Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Linde plc, FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
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- Resumen de los flujos de efectivo generados por las actividades operativas
-
Se observa una tendencia general de aumento en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante el período analizado, desde 7,429 millones de dólares en 2020 hasta 9,423 millones en 2024. Aunque en 2022 hubo una ligera disminución en comparación con 2021, la cifra vuelve a incrementarse en 2023 y 2024, alcanzando niveles superiores a los de 2020 y 2021.
Este patrón indica una relativa estabilidad y sostenibilidad en la generación de efectivo a partir de las operaciones principales, reflejando posiblemente una mayor eficiencia operativa o expansión en las actividades comerciales.
- Resumen del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
-
El flujo de caja libre muestra una tendencia robusta de crecimiento hasta 2021, en que alcanza su punto máximo en 6,857 millones de dólares, superior al nivel de 2020 (4,299 millones). Posteriormente, en 2022 se observa una disminución a 5,863 millones, pero en 2023 el valor vuelve a estabilizarse cerca de los niveles anteriores, en 5,918 millones. Para 2024, el FCFF se reduce ligeramente a 5,317 millones, aunque mantiene un nivel relativamente alto en comparación con 2020.
Estas variaciones reflejan una tendencia general de generación de flujo de caja libre estable, con un pico en 2021 y una ligera disminución en los años siguientes, pero manteniéndose en niveles que sugieren una gestión eficiente de las inversiones y financiamiento de la compañía. La disminución en 2024 podría indicar una mayor inversión en activos o cambios en la política de distribución de fondos, aunque la cifra sigue siendo elevada en relación con 2020.
Intereses pagados, netos de impuestos
Linde plc, intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Intereses pagados, netos de intereses capitalizados, impuestos = Intereses pagados, netos de intereses capitalizados × EITR
= × =
3 2024 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El ratio del tipo efectivo del impuesto sobre la renta muestra una tendencia relativamente estable durante el período analizado, con cifras que oscilan entre un 22.7% y un 25.9%. Se observa una ligera disminución en 2021 en comparación con 2020, seguido por un incremento en 2022, alcanzando un máximo del 25.9%. En 2023, el porcentaje disminuye de nuevo a 22.7%, pero en 2024 se registra un incremento a 23.4%. La estabilidad en estos porcentajes sugiere que la carga fiscal efectiva sobre los beneficios no ha experimentado cambios significativos a lo largo del período, manteniendo un rango estrecho que indica una consistencia en la política fiscal y en la percepción de la carga impositiva efectiva.
- Intereses pagados, netos de intereses capitalizados, netos de impuestos
- El monto de intereses pagados, netos de intereses capitalizados y después de impuestos, muestra un patrón de descenso durante los años 2021 y 2022, cayendo de 242 millones de dólares en 2020 a un mínimo de 126 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, los intereses pagados vuelven a aumentar considerablemente, alcanzando 349 millones y 339 millones respectivamente, niveles similares o superiores a los de 2020. Esto puede reflejar una mayor actividad financiera o un incremento en la deuda o en los costos financieros asociados, además de un posible aumento en los intereses capitalizados.
- Intereses capitalizados, netos de impuestos
- El valor de los intereses capitalizados presenta una tendencia de crecimiento constante, comenzando en 29 millones de dólares en 2020 y alcanzando 52 millones en 2023 y 2024. La progresión de estos valores indica un incremento sostenido en los intereses que se capitalizan, lo cual puede estar asociado a una estrategia de financiamiento o inversión que favorece la incorporación de intereses en la base de capital. La estabilización en 2023 y 2024 en estos valores sugiere que la compañía ha alcanzado un nivel de capitalización de intereses relativamente estable, aunque en niveles más altos en comparación con 2020.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Linde plc, EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Sherwin-Williams Co. | |
| EV/FCFFsector | |
| Productos químicos | |
| EV/FCFFindustria | |
| Materiales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Linde plc, EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Productos químicos | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Materiales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia ascendente significativa a lo largo del período analizado, aumentando de 146,303 millones de dólares en 2020 a 236,632 millones en 2024. Este crecimiento constante indica una expansión en la valoración de mercado, posiblemente reflejando un incremento en la percepción del valor de la compañía o en su tamaño operativo.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la firma experimentó un aumento notable entre 2020 y 2021, pasando de 4,299 millones a 6,857 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observó una ligera disminución a 5,863 millones, manteniéndose relativamente estable en 2023 con 5,918 millones y una leve caída en 2024 a 5,317 millones. Esto sugiere que, tras un crecimiento significativo, el FCFF ha experimentado cierta estabilización y ligera reducción en los últimos años, aunque en niveles aún elevados respecto a 2020.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta una tendencia de incremento desde 2021 en adelante, pasando de 23.6 en 2021 a 44.5 en 2024. Después de una caída en 2021, el ratio aumentó en 2022 a 31.63 y continuó escalando en 2023 y 2024, alcanzando su valor más alto en el período analizado. Este incremento indica que, en relación con el flujo de caja libre, la valoración de la empresa ha crecido de manera más rápida, lo cual puede reflejar expectativas de mayores beneficios futuros o una valoración altamente optimista del mercado.