Stock Analysis on Net

Cigna Corp. (NYSE:CI)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

Desagregación de ROE en dos componentes

Cigna Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 11.39% = 3.46% × 3.29
31 dic. 2020 16.81% = 5.44% × 3.09
31 dic. 2019 11.26% = 3.28% × 3.44
31 dic. 2018 6.43% = 1.72% × 3.73
31 dic. 2017 16.32% = 3.62% × 4.50

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de rendimiento de los activos (ROA).


Desagregación de ROE en tres componentes

Cigna Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 11.39% = 3.11% × 1.11 × 3.29
31 dic. 2020 16.81% = 5.31% × 1.02 × 3.09
31 dic. 2019 11.26% = 3.35% × 0.98 × 3.44
31 dic. 2018 6.43% = 5.59% × 0.31 × 3.73
31 dic. 2017 16.32% = 5.51% × 0.66 × 4.50

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de margen de beneficio neto.


Desagregación de ROE en cinco componentes

Cigna Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2021 11.39% = 0.80 × 0.84 × 4.66% × 1.11 × 3.29
31 dic. 2020 16.81% = 0.78 × 0.89 × 7.69% × 1.02 × 3.09
31 dic. 2019 11.26% = 0.78 × 0.80 × 5.36% × 0.98 × 3.44
31 dic. 2018 6.43% = 0.74 × 0.88 × 8.65% × 0.31 × 3.73
31 dic. 2017 16.32% = 0.62 × 0.94 × 9.50% × 0.66 × 4.50

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE) durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por la relación de margen EBIT.


Desagregación de ROA en dos componentes

Cigna Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2021 3.46% = 3.11% × 1.11
31 dic. 2020 5.44% = 5.31% × 1.02
31 dic. 2019 3.28% = 3.35% × 0.98
31 dic. 2018 1.72% = 5.59% × 0.31
31 dic. 2017 3.62% = 5.51% × 0.66

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad medida por la relación de margen de beneficio neto.


Desagregación de ROA en cuatro componentes

Cigna Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 dic. 2021 3.46% = 0.80 × 0.84 × 4.66% × 1.11
31 dic. 2020 5.44% = 0.78 × 0.89 × 7.69% × 1.02
31 dic. 2019 3.28% = 0.78 × 0.80 × 5.36% × 0.98
31 dic. 2018 1.72% = 0.74 × 0.88 × 8.65% × 0.31
31 dic. 2017 3.62% = 0.62 × 0.94 × 9.50% × 0.66

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución de la relación de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por la relación de margen EBIT.


Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Cigna Corp., descomposición del ratio de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
31 dic. 2021 3.11% = 0.80 × 0.84 × 4.66%
31 dic. 2020 5.31% = 0.78 × 0.89 × 7.69%
31 dic. 2019 3.35% = 0.78 × 0.80 × 5.36%
31 dic. 2018 5.59% = 0.74 × 0.88 × 8.65%
31 dic. 2017 5.51% = 0.62 × 0.94 × 9.50%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2021 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.