Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Cigna Group, ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- A lo largo del período, este ratio muestra una tendencia decreciente desde 32.7 en 2020 hasta 26.13 en 2022, indicando una disminución en la eficiencia en la gestión de inventarios. Sin embargo, en 2023 y 2024 se observa un ligero incremento, alcanzando 23.7 y 27.27 respectivamente, lo que sugiere una posible mejora en la rotación de inventarios en los últimos dos años.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice presenta una tendencia decreciente constante desde 19.47 en 2020 hasta 15.6 en 2024, reflejando una mayor antigüedad en las cuentas por cobrar y una posible extensión en los plazos de cobro o una reducción en la recuperación eficiente de las mismas con el tiempo.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una disminución en este ratio desde 7.75 en 2020 a 6.41 en 2024, lo cual indica que la empresa ha estado pagando sus cuentas a un ritmo relativamente más lento en los últimos años, posiblemente para conservar liquidez o debido a cambios en las condiciones de crédito con proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- No hay datos disponibles para este indicador en los años analizados, lo que limita la evaluación de su comportamiento y tendencia.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador ha aumentado progresivamente desde 11 días en 2020 hasta 14 días en 2022, pero se estabiliza en 15 días en 2023, y luego baja a 13 en 2024, sugiriendo una ligera mejoría en la gestión de inventarios en el último año.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- La tendencia indica un incremento desde 19 días en 2020 hasta 23 días en 2024, evidenciando que las cobranças están tomando más tiempo, lo que puede afectar la liquidez y la eficiencia en la gestión de cobros.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo ha ido incrementándose desde 30 días en 2020 hasta 36 días en 2022 y mantiene ese nivel en 2023 y 2024, indicando un período más prolongado para convertir inventarios y cobranzas en efectivo, lo cual puede influir en la liquidez general de la operación.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Se evidencia un incremento desde 47 días en 2020 hasta 57 días en 2024, reflejando una tendencia a retrasar los pagos a proveedores, posiblemente como estrategia para gestionar mejor la disponibilidad de efectivo o por cambios en las políticas de crédito de los proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo revela una tendencia negativa, con valores de -17 días en 2020 elevándose a -21 días en 2024. La duración negativa indica que la empresa tarda más en convertir sus recursos en efectivo, sugiriendo que sus operaciones de caja están siendo más prolongadas, en parte por un aumento en los días de cuentas por pagar y en el ciclo de funcionamiento en general.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Cigna Group, índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costos de farmacia y otros servicios | 182,509) | 133,801) | 124,834) | 117,553) | 103,484) | |
| Inventarios | 6,692) | 5,645) | 4,777) | 3,722) | 3,165) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 27.27 | 23.70 | 26.13 | 31.58 | 32.70 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 3.02 | 2.74 | 3.10 | 3.59 | 2.99 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.83 | 1.96 | 2.27 | 2.98 | 2.49 | |
| Medtronic PLC | 2.15 | 2.03 | 2.20 | 2.43 | 2.23 | |
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 32.90 | 30.37 | 30.70 | 31.85 | 27.77 | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Atención médica | 7.56 | 7.36 | 7.85 | 7.90 | 6.97 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costos de farmacia y otros servicios ÷ Inventarios
= 182,509 ÷ 6,692 = 27.27
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- Costos de farmacia y otros servicios
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en los costos de farmacia y otros servicios a lo largo de los años analizados, elevándose de 103,484 millones de dólares en 2020 a 182,509 millones en 2024. Este incremento refleja una expansión en la escala de operaciones o un aumento en los precios de los medicamentos y servicios relacionados, lo que podría indicar una mayor demanda o cambios en la estructura de costos del sector.
- Inventarios
- Los inventarios presentan una tendencia de aumento progresivo desde 3,165 millones en 2020 hasta 6,692 millones en 2024. Este incremento sostenido en los inventarios puede ser consecuencia de una estrategia para mantener una mayor disponibilidad de productos o un incremento en las adquisiciones, aunque también puede implicar riesgos asociados a la acumulación excesiva y posibles obsolescencias.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario mostró una disminución significativa de 32.7 en 2020 a 26.13 en 2022, indicando que los inventarios se están renovando con menor frecuencia y permanecen en stock durante períodos más largos. En los años subsiguientes, de 2022 a 2024, este ratio recupera parte de su valor y aumenta a 27.27, sugiriendo una posible optimización o ajuste en la gestión de inventarios, aunque aún se mantiene por debajo de los niveles observados en 2020. La tendencia refleja una gestión del inventario que ha tenido que adaptarse a cambios en la demanda o en la estrategia operacional.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Cigna Group, ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de las farmacias | 185,362) | 137,243) | 128,566) | 121,413) | 107,769) | |
| Cuentas por cobrar de clientes no relacionadas con seguros | 11,879) | 8,044) | 6,899) | 6,274) | 5,534) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 15.60 | 17.06 | 18.64 | 19.35 | 19.47 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 6.06 | 6.11 | 7.02 | 6.64 | 5.40 | |
| Elevance Health Inc. | 18.00 | 18.08 | 18.81 | 20.66 | 19.72 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 6.82 | 6.30 | 6.60 | 7.30 | 6.75 | |
| Medtronic PLC | 5.28 | 5.21 | 5.71 | 5.51 | 6.22 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.66 | 17.27 | 18.22 | 20.07 | 19.86 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 13.93 | 13.74 | 14.33 | 14.76 | 14.32 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | 7.97 | 7.66 | 8.22 | 8.00 | 7.88 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos de las farmacias ÷ Cuentas por cobrar de clientes no relacionadas con seguros
= 185,362 ÷ 11,879 = 15.60
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- Ingresos de las farmacias
- Los ingresos de las farmacias muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Se observa un incremento constante en los valores, pasando de 107,769 millones de dólares en 2020 a 185,362 millones en 2024. Este crecimiento evidencia una expansión en las operaciones relacionadas con este segmento, con un aumento notable en 2024 que sugiere una aceleración en la generación de ingresos o la expansión de la red o cartera de clientes.
- Cuentas por cobrar de clientes no relacionadas con seguros
- Las cuentas por cobrar incrementan progresivamente en los cuatro años considerados, desde 5,534 millones en 2020 hasta 11,879 millones en 2024. El aumento en estos activos refleja un crecimiento en las ventas a crédito o una ampliación en la base de clientes no asegurados, aunque también puede indicar una posible ralentización en la cobranza, especialmente si se combina con la tendencia del índice de rotación.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia decreciente, desde 19.47 en 2020 hasta 15.6 en 2024. Esto indica que, en promedio, la empresa tarda más tiempo en cobrar sus cuentas a lo largo de los años. La reducción de este ratio puede reflejar una mayor morosidad, cambios en las políticas de crédito, o una estrategia de extensión de plazos de pago a los clientes. La caída en la rotación junto con el aumento en las cuentas por cobrar puede ser motivo de atención para la gestión de cobros y liquidez.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Cigna Group, ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costos de farmacia y otros servicios | 182,509) | 133,801) | 124,834) | 117,553) | 103,484) | |
| Gastos de farmacia y otros servicios a pagar | 28,465) | 19,815) | 17,070) | 15,309) | 13,347) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 6.41 | 6.75 | 7.31 | 7.68 | 7.75 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.46 | 4.19 | 4.15 | 4.21 | 3.80 | |
| Elevance Health Inc. | 8.10 | 7.72 | 7.47 | 7.59 | 7.75 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.05 | 12.69 | 13.78 | 14.45 | 18.35 | |
| Medtronic PLC | 4.65 | 4.03 | 4.46 | 4.98 | 4.72 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.72 | 7.47 | 7.26 | 7.63 | 7.29 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 7.48 | 7.14 | 6.94 | 7.18 | 6.96 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | 6.10 | 5.97 | 5.79 | 5.84 | 5.57 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costos de farmacia y otros servicios ÷ Gastos de farmacia y otros servicios a pagar
= 182,509 ÷ 28,465 = 6.41
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- Tendencia en los costos de farmacia y otros servicios
- Los costos asociados a farmacia y otros servicios muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 103,5 mil millones de dólares en 2020, estos costos aumentaron a 117,6 mil millones en 2021, continúan incrementándose en 124,8 mil millones en 2022, alcanzando los 133,8 mil millones en 2023 y creciendo de manera significativa hasta 182,5 mil millones en 2024. Este patrón revela una expansión constante en los gastos en esta categoría, siendo el incremento más notable en 2024.
- Incremento en los gastos de farmacia y otros servicios a pagar
- Los gastos de farmacia y otros servicios a pagar también evidencian una tendencia creciente, pasando de aproximadamente 13,3 mil millones en 2020 a 15,3 mil millones en 2021, 17 mil millones en 2022, 19,8 mil millones en 2023 y llegando a 28,5 mil millones en 2024. La aceleración en 2024 indica una posible expansión en las obligaciones de pago, probablemente en respuesta al aumento en los costos de farmacia y otros servicios, o a una estrategia de financiamiento incrementada.
- Rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia a la baja durante los últimos años, desde 7.75 en 2020 hasta 6.41 en 2024. Esta disminución indica que la empresa está tardando más en pagar sus cuentas a proveedores o que está gestionando sus pagos de manera diferente, posiblemente extendiendo los plazos de pago o enfrentando mayores retos en la gestión de sus obligaciones a corto plazo. La reducción en este ratio puede reflejar cambios en la política de pago o en la estructura de financiamiento, aunque también podría sugerir una mayor presión sobre los flujos de efectivo en la medida que los pasivos aumentan.
Ratio de rotación del capital circulante
Cigna Group, ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 48,870) | 37,351) | 30,120) | 36,134) | 27,799) | |
| Menos: Pasivo corriente | 57,979) | 48,716) | 41,229) | 43,572) | 36,022) | |
| Capital de explotación | (9,109) | (11,365) | (11,109) | (7,438) | (8,223) | |
| Ingresos de las farmacias | 185,362) | 137,243) | 128,566) | 121,413) | 107,769) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | — | — | — | — | — | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 4.42 | 4.54 | 4.48 | 3.87 | 4.06 | |
| Elevance Health Inc. | 7.85 | 7.83 | 8.37 | 7.23 | 6.39 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1.56 | 1.14 | 1.29 | 1.22 | 0.77 | |
| Medtronic PLC | 2.90 | 2.47 | 2.97 | 2.15 | 2.48 | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 23.57 | 23.27 | 25.59 | 16.28 | 18.23 | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Atención médica | 12.35 | 10.99 | 11.30 | 8.57 | 8.40 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos de las farmacias ÷ Capital de explotación
= 185,362 ÷ -9,109 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El análisis del capital de explotación revela una tendencia general de disminución en los valores absolutos negativos a lo largo de los años 2020 y 2021, pasando de -8223 millones en 2020 a -7438 millones en 2021. Sin embargo, en 2022 se evidencia un aumento significativo de la magnitud negativa a -11109 millones, indicando un deterioro en la capacidad de generación de capital de explotación. En 2023, la cifra se mantiene cercana, en -11365 millones, mostrando poca variación respecto a 2022, aunque aún en una posición negativa, lo que refleja que la empresa continúa enfrentando desafíos en su explotación. Finalmente, en 2024 se observa una recuperación, ya que el capital de explotación disminuye a -9109 millones, sugiriendo una mejora en las operaciones que contribuyen a reducir las pérdidas o incrementar los recursos generados por las actividades centrales.
- Ingresos de las farmacias
- Los ingresos de las farmacias muestran un patrón de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 107,769 millones de dólares en 2020, los ingresos aumentan gradualmente cada año, alcanzando 121,413 millones en 2021, 128,566 millones en 2022, y llegan a 137,243 millones en 2023. El incremento se vuelve más pronunciado en 2024, con un valor de 185,362 millones, lo cual representa un crecimiento importante respecto al año anterior y sugiere una expansión significativa en las ventas, posiblemente por aumento en la demanda, ampliación de la red o mejora en la participación de mercado en el sector farmacéutico.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante no presenta datos disponibles a lo largo de los períodos analizados, por lo cual no es posible determinar tendencias, cambios o niveles de eficiencia en la gestión del capital circulante con la información proporcionada.
Días de rotación de inventario
Cigna Group, días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 27.27 | 23.70 | 26.13 | 31.58 | 32.70 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 13 | 15 | 14 | 12 | 11 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 121 | 133 | 118 | 102 | 122 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 200 | 186 | 161 | 122 | 147 | |
| Medtronic PLC | 170 | 180 | 166 | 150 | 164 | |
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 11 | 12 | 12 | 11 | 13 | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Atención médica | 48 | 50 | 46 | 46 | 52 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 27.27 = 13
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario experimentó una tendencia general a la baja desde 2020 hasta 2023, comenzando en 32.7 y disminuyendo a 26.13 en 2022. Luego, en 2024, se observa una ligera recuperación hasta alcanzar 27.27. Esto indica que, en promedio, la empresa rotaba su inventario menos veces al año en los primeros años del período analizado, reflejando una posible acumulación de inventario o cambios en la gestión de inventarios, aunque en 2024 hay signos de mejoría en la eficiencia de rotación.
- Días de rotación de inventario
- Con un patrón opuesto al ratio de rotación, los días de rotación de inventario aumentaron progresivamente de 11 días en 2020 a 15 días en 2023, lo que sugiere que cada unidad de inventario permanecía más tiempo en stock durante esos años. En 2024, los días disminuyen ligeramente a 13, lo cual puede interpretarse como una estabilización o mejoría en la gestión del inventario, aunque aún por encima de los niveles iniciales de 2020.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Cigna Group, días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 15.60 | 17.06 | 18.64 | 19.35 | 19.47 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 23 | 21 | 20 | 19 | 19 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 60 | 60 | 52 | 55 | 68 | |
| Elevance Health Inc. | 20 | 20 | 19 | 18 | 19 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 54 | 58 | 55 | 50 | 54 | |
| Medtronic PLC | 69 | 70 | 64 | 66 | 59 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 21 | 21 | 20 | 18 | 18 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 26 | 27 | 25 | 25 | 25 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Atención médica | 46 | 48 | 44 | 46 | 46 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 15.60 = 23
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- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice muestra una tendencia continua a la baja desde 19.47 en 2020 hasta 15.6 en 2024. Esto indica que la empresa ha logrado reducir la cantidad de veces que sus cuentas por cobrar se convierten en ventas durante el período analizado, lo cual puede reflejar una mejora en la gestión de cobranzas o en las políticas crediticias.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador presenta una tendencia ascendente, pasando de 19 días en 2020 y 2021 a 20 en 2022, y alcanzando 23 días en 2024. La variación sugiere que el período promedio para cobrar las cuentas ha aumentado, aunque en paralelo con la disminución del índice de rotación, lo cual es coherente y refleja una rotación más lenta del ciclo de cobranzas.
Ciclo de funcionamiento
Cigna Group, ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 13 | 15 | 14 | 12 | 11 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 23 | 21 | 20 | 19 | 19 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 36 | 36 | 34 | 31 | 30 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 181 | 193 | 170 | 157 | 190 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 254 | 244 | 216 | 172 | 201 | |
| Medtronic PLC | 239 | 250 | 230 | 216 | 223 | |
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 37 | 39 | 37 | 36 | 38 | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Atención médica | 94 | 98 | 90 | 92 | 98 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 13 + 23 = 36
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- Análisis de los días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia ascendente en los días de rotación de inventario, que aumentan de 11 días en 2020 a 15 días en 2023, alcanzando una ligera disminución a 13 días en 2024. Este patrón indica una posible acumulación o menor eficiencia en la rotación del inventario a lo largo del período analizado, con un incremento general en el tiempo necesario para vender y reponer inventarios.
- Análisis de los días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador también muestra una tendencia de incremento, pasando de 19 días en 2020 y 2021 a 20 y 21 días en 2022 y 2023, respectivamente, y alcanzando 23 días en 2024. La prolongación en los días de cobro podría reflejar cambios en las políticas de crédito, en las condiciones del mercado o en la gestión del cobro, lo que sugiere una mayor duración en la conversión de ventas en efectivo.
- Análisis del ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, muestra un incremento sostenido desde 30 días en 2020 hasta 36 días en 2022, manteniéndose en ese nivel en 2023 y 2024. Este patrón indica una extensión del ciclo operativo, sugiriendo que tanto los inventarios como las cuentas por cobrar tardan más tiempo en completarse, reflejando potencialmente un alargamiento en los procesos operativos o en la gestión de liquidez.
Días de rotación de cuentas por pagar
Cigna Group, días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 6.41 | 6.75 | 7.31 | 7.68 | 7.75 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 57 | 54 | 50 | 48 | 47 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 82 | 87 | 88 | 87 | 96 | |
| Elevance Health Inc. | 45 | 47 | 49 | 48 | 47 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 26 | 29 | 26 | 25 | 20 | |
| Medtronic PLC | 78 | 91 | 82 | 73 | 77 | |
| UnitedHealth Group Inc. | 47 | 49 | 50 | 48 | 50 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | 49 | 51 | 53 | 51 | 52 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Atención médica | 60 | 61 | 63 | 63 | 66 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 6.41 = 57
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El análisis del ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia a la disminución a lo largo de los períodos considerados. En 2020, el ratio se situó en 7.75, dejando entrever una mayor rapidez en la rotación de las cuentas por pagar, lo que implica pagos realizados con mayor frecuencia en relación con las compras o gastos pendientes. Para 2021, este ratio experimentó una ligera disminución a 7.68, manteniendo una tendencia estable. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una reducción más pronunciada, alcanzando 7.31, y continúan decreciendo en 2023 y 2024, con valores de 6.75 y 6.41 respectivamente. Esto indica que la empresa está demorando en promedio más días en pagar sus proveedores, reflejando posiblemente una política de financiamiento extendido o una estrategia para optimizar la gestión del flujo de efectivo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días en que se extienden los pagos a proveedores muestra una tendencia creciente, lo cual es coherente con la disminución en el ratio de rotación. En 2020, la empresa pagaba en promedio 47 días, incrementándose ligeramente a 48 días en 2021. Desde 2022, la duración se elevó a 50 días, y posteriormente, en 2023 y 2024, se evidenció una ampliación progresiva a 54 y 57 días, respectivamente. Este comportamiento sugiere que la empresa ha estado extendiendo voluntariamente los períodos de pago, posiblemente para mejorar su gestión de liquidez o en respuesta a condiciones de mercado que favorecen o requieren períodos más largos para cumplir con sus obligaciones con proveedores.
Ciclo de conversión de efectivo
Cigna Group, ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 13 | 15 | 14 | 12 | 11 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 23 | 21 | 20 | 19 | 19 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 57 | 54 | 50 | 48 | 47 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | -21 | -18 | -16 | -17 | -17 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 99 | 106 | 82 | 70 | 94 | |
| Intuitive Surgical Inc. | 228 | 215 | 190 | 147 | 181 | |
| Medtronic PLC | 161 | 159 | 148 | 143 | 146 | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Equipos y servicios para el cuidado de la salud | -12 | -12 | -16 | -15 | -14 | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Atención médica | 34 | 37 | 27 | 29 | 32 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 13 + 23 – 57 = -21
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- Días de rotación de inventario
- El período de rotación de inventario muestra una tendencia ligeramente ascendente, pasando de 11 días en 2020 a 15 días en 2023, para luego disminuir a 13 días en 2024. Esto indica una tendencia a mantener inventarios por períodos más largos en 2022 y 2023, seguido por una reducción en 2024, lo que podría sugerir una gestión más eficiente del inventario en este último año.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador se mantiene relativamente estable en torno a 19 días en 2020 y 2021, experimentando una ligera tendencia a incrementarse a 20 días en 2022 y 21 en 2023, culminando en 23 días en 2024. La tendencia ascendente en el período sugiere que la empresa puede estar extendiendo ligeramente los plazos de cobro, lo cual podría afectar la liquidez si no se acompaña de un control adecuado.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Se observa un aumento sostenido en los días de rotación, desde 47 días en 2020 hasta 57 días en 2024. La prolongación de estos períodos indica que la empresa está tomando más tiempo para pagar a sus proveedores, lo cual puede mejorar temporalmente la posición de liquidez pero también puede afectar las relaciones comerciales si la tendencia continúa.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este indicador registra valores negativos persistentes, entre -17 y -21 días, con una tendencia a empeorar ligeramente en 2024, alcanzando -21 días. La presencia de valores negativos sugiere que la empresa realiza cobros de cuentas por cobrar y ventas antes de pagar a sus proveedores, implicando una gestión de efectivo que beneficia su liquidez a corto plazo. Sin embargo, el incremento en la magnitud del valor negativo en 2024 podría indicar una creciente dependencia en esta dinámica o una estrategia de financiación a corto plazo más agresiva.