Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
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Ratios de solvencia (resumen)
Lumentum Holdings Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26).
Se observa una tendencia creciente en el nivel de endeudamiento y el apalancamiento financiero desde el año 2022 hasta mediados de 2025, seguida de una corrección abrupta al cierre del periodo analizado.
- Estructura de capital y solvencia
- El ratio de deuda sobre fondos propios mantuvo una estabilidad relativa entre 0.54 y 0.62 hasta principios de 2022, momento a partir del cual inició un ascenso constante. Este indicador alcanzó un máximo de 4.15 en junio de 2025, lo que indica un incremento significativo de la dependencia del financiamiento externo frente al capital propio. No obstante, para marzo de 2026, el ratio descendió drásticamente a 1.1.
- La relación deuda sobre activos y la deuda sobre capital total siguieron una trayectoria similar. La deuda sobre activos pasó de un promedio de 0.33 en 2020 a un pico de 0.70 en junio de 2025, reduciéndose posteriormente a 0.47 en marzo de 2026. El ratio de deuda sobre capital total mostró un comportamiento análogo, incrementándose desde 0.38 hasta 0.81 antes de caer a 0.52 al final del periodo.
- Apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimentó un crecimiento acelerado, pasando de 1.87 en septiembre de 2020 a un máximo de 5.91 en junio de 2025. Este patrón refleja una estrategia de expansión de la base de activos financiada mayoritariamente mediante pasivos durante dicho intervalo. En el último registro de marzo de 2026, el ratio se contrajo significativamente hasta situarse en 2.36.
- Capacidad de cobertura de intereses
- Se identifica un deterioro crítico en la capacidad de servicio de la deuda. El ratio de cobertura de intereses, que se situaba en niveles saludables entre 4.11 y 8.09 durante 2020 y 2021, comenzó a descender en 2022. A partir de abril de 2023, el indicador entró en terreno negativo, alcanzando un mínimo de -13.04 en julio de 2024, lo que sugiere que los resultados operativos fueron insuficientes para cubrir los gastos financieros.
- Hacia el final del periodo, se observa una recuperación acelerada de este ratio, retomando valores positivos en diciembre de 2025 y culminando en 12.61 en marzo de 2026, lo que denota una mejora sustancial en la generación de flujo operativo o una reducción considerable de la carga financiera.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Lumentum Holdings Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2026 | 27 dic 2025 | 27 sept 2025 | 28 jun 2025 | 29 mar 2025 | 28 dic 2024 | 28 sept 2024 | 29 jun 2024 | 30 mar 2024 | 30 dic 2023 | 30 sept 2023 | 1 jul 2023 | 1 abr 2023 | 31 dic 2022 | 1 oct 2022 | 2 jul 2022 | 2 abr 2022 | 1 ene 2022 | 2 oct 2021 | 3 jul 2021 | 3 abr 2021 | 26 dic 2020 | 26 sept 2020 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26).
1 Q3 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una trayectoria de crecimiento sostenido en el nivel de endeudamiento, el cual incrementó de 1 134 700 miles de dólares en septiembre de 2020 a 3 281 800 miles de dólares en marzo de 2026. Los incrementos más pronunciados se concentraron en el año 2022 y durante el segundo semestre de 2025.
- Tendencia del capital contable
- El capital contable mostró una tendencia general descendente desde abril de 2021, cuando alcanzó los 2 165 000 miles de dólares, hasta llegar a un punto mínimo de 780 800 miles de dólares en junio de 2025. Este declive se revierte drásticamente en el último registro del periodo, situándose en 2 973 400 miles de dólares en marzo de 2026.
- Análisis del ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de apalancamiento financiero experimentó un deterioro progresivo, transitando desde niveles de 0.60 en 2020 hasta alcanzar un máximo de 4.15 en junio de 2025. Esta evolución refleja un aumento significativo en la dependencia de financiamiento externo frente a los recursos propios. Sin embargo, en marzo de 2026, el ratio se redujo a 1.1, lo que indica una reestructuración sustancial de la solvencia en el cierre del periodo.
- Relación entre deuda y capital
- La divergencia entre el aumento de la deuda total y la disminución del capital contable entre 2021 y 2025 provocó un incremento acelerado del riesgo financiero. La corrección final observada en marzo de 2026 sugiere una capitalización masiva o una reducción extraordinaria del apalancamiento relativo.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Lumentum Holdings Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26).
1 Q3 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= ÷ =
Se observa una tendencia creciente en la deuda total durante la mayor parte del periodo analizado, transitando desde los 1.2 millones de dólares en septiembre de 2020 hasta alcanzar aproximadamente 3.3 millones de dólares hacia marzo de 2026.
- Evolución del Endeudamiento
- El incremento de la deuda total se aceleró significativamente a partir de abril de 2022, momento en el cual se superaron los 1.9 millones de dólares. La tendencia ascendente continuó con variaciones moderadas, estableciendo un nivel de pasivos considerablemente más alto al cierre del periodo en comparación con los niveles iniciales.
- Dinámica del Capital Contable
- El capital contable experimentó una trayectoria descendente prolongada desde enero de 2022, reduciéndose desde los 2.02 millones de dólares hasta un punto mínimo de 0.78 millones de dólares en septiembre de 2025. No obstante, se registra un incremento abrupto y significativo en el último trimestre, culminando en 2.97 millones de dólares en marzo de 2026.
- Análisis del Ratio de Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de apalancamiento financiero muestra un deterioro progresivo. Durante el periodo 2020-2021, el índice se mantuvo estable y bajo, oscilando entre 0.57 y 0.66. A partir de abril de 2022, el ratio superó la unidad, iniciando un crecimiento sostenido que alcanzó un máximo de 4.2 en junio de 2025, lo que indica una dependencia crítica del financiamiento externo.
- Corrección de Solvencia Final
- En el cierre del análisis, se identifica una reducción drástica del ratio de deuda sobre capital propio, situándose en 1.11 en marzo de 2026. Este cambio es consecuencia directa del incremento sustancial en el capital contable, lo que resultó en una mejora inmediata de la estructura financiera y una reducción del riesgo de solvencia.
Ratio de deuda sobre capital total
Lumentum Holdings Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2026 | 27 dic 2025 | 27 sept 2025 | 28 jun 2025 | 29 mar 2025 | 28 dic 2024 | 28 sept 2024 | 29 jun 2024 | 30 mar 2024 | 30 dic 2023 | 30 sept 2023 | 1 jul 2023 | 1 abr 2023 | 31 dic 2022 | 1 oct 2022 | 2 jul 2022 | 2 abr 2022 | 1 ene 2022 | 2 oct 2021 | 3 jul 2021 | 3 abr 2021 | 26 dic 2020 | 26 sept 2020 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26).
1 Q3 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un incremento sostenido en el nivel de endeudamiento y una fluctuación significativa en el capital total durante el periodo analizado, lo que impactó directamente en el ratio de apalancamiento financiero.
- Evolución de la deuda total
- La deuda total mantuvo un crecimiento moderado entre septiembre de 2020 y enero de 2022. A partir de abril de 2022, se registró un aumento notable, elevando la cifra de 1,2 millones a 1,8 millones de dólares. Esta tendencia ascendente persistió hasta alcanzar un máximo de 2,8 millones en julio de 2023. Tras un periodo de relativa estabilidad entre 2,5 y 2,6 millones de dólares desde finales de 2023 hasta marzo de 2025, la deuda volvió a incrementarse, situándose en 3,2 millones de dólares hacia marzo de 2026.
- Comportamiento del capital total
- El capital total presentó una tendencia al alza hasta julio de 2023, cuando alcanzó los 4,1 millones de dólares. Posteriormente, se observó una contracción que redujo el capital a niveles cercanos a los 3,4 millones de dólares entre 2024 y principios de 2025. No obstante, en el cierre del periodo, específicamente en marzo de 2026, se produjo un incremento abrupto, alcanzando los 6,2 millones de dólares.
- Análisis del ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total permaneció estable, en un rango entre 0,35 y 0,38, hasta enero de 2022. A partir de abril de 2022, el indicador inició un ascenso constante, superando el 0,60 en octubre de 2022 y llegando a su punto máximo de 0,81 en septiembre de 2025, lo que refleja una mayor dependencia del financiamiento externo en relación con los fondos propios. Finalmente, el ratio descendió a 0,52 en marzo de 2026, resultado del crecimiento extraordinario del capital total en dicho trimestre.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Lumentum Holdings Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26).
1 Q3 2026 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
Se observa una tendencia general de incremento en el nivel de endeudamiento y una fluctuación significativa en la estructura de capital durante el periodo analizado.
- Evolución de la deuda total
- La deuda total presenta un crecimiento sostenido, partiendo de 1.20 millones de dólares en septiembre de 2020 y alcanzando un máximo de 3.32 millones de dólares en diciembre de 2025. Se identifican incrementos pronunciados entre abril y octubre de 2022, así como un repunte notable entre junio de 2024 y septiembre de 2025, manteniendo niveles elevados hacia el cierre del periodo en marzo de 2026.
- Comportamiento del capital total
- El capital total mostró una trayectoria ascendente inicial hasta alcanzar los 4.22 millones de dólares en julio de 2023. A partir de ese punto, se registró un periodo de contracción que llevó el valor a 3.48 millones de dólares en diciembre de 2024. Sin embargo, se observa un incremento exponencial en el último trimestre registrado, situándose en 6.28 millones de dólares para marzo de 2026.
- Análisis del ratio deuda/capital total
- El ratio de endeudamiento refleja una tendencia al alza prolongada, transitando desde un rango de 0.36 a 0.40 entre 2020 y 2021 hasta un máximo de 0.81 en septiembre de 2025. Este comportamiento indica un aumento progresivo de la proporción de deuda sobre el capital total. No obstante, el periodo finaliza con una reducción abrupta del ratio, descendiendo al 0.53 en marzo de 2026, consecuencia directa del crecimiento acelerado del capital total en dicho periodo.
El análisis indica un ciclo de apalancamiento creciente que se extiende desde 2022 hasta mediados de 2025, seguido de una corrección significativa en la estructura financiera al cierre del análisis.
Relación deuda/activos
Lumentum Holdings Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2026 | 27 dic 2025 | 27 sept 2025 | 28 jun 2025 | 29 mar 2025 | 28 dic 2024 | 28 sept 2024 | 29 jun 2024 | 30 mar 2024 | 30 dic 2023 | 30 sept 2023 | 1 jul 2023 | 1 abr 2023 | 31 dic 2022 | 1 oct 2022 | 2 jul 2022 | 2 abr 2022 | 1 ene 2022 | 2 oct 2021 | 3 jul 2021 | 3 abr 2021 | 26 dic 2020 | 26 sept 2020 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26).
1 Q3 2026 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Análisis de las tendencias financieras observadas en los periodos reportados.
- Evolución de la deuda total
- Se registra una tendencia ascendente y sostenida en los niveles de endeudamiento. El monto pasó de 1,134 millones de dólares en septiembre de 2020 a 3,281 millones de dólares en marzo de 2026. Este crecimiento se caracteriza por incrementos abruptos en abril de 2022 y una nueva fase de expansión a partir de junio de 2025.
- Comportamiento de los activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento general, aunque con fluctuaciones significativas. Tras alcanzar un máximo intermedio de 4,632 millones de dólares en julio de 2023, se observa un periodo de contracción durante 2024. No obstante, el ciclo finaliza con un incremento exponencial, alcanzando los 7,027 millones de dólares en marzo de 2026.
- Análisis de la relación deuda/activos
- El ratio de apalancamiento financiero muestra un incremento progresivo durante la mayor parte del periodo analizado. La relación evolucionó desde un nivel estable de 0.33 entre 2020 y 2021 hasta alcanzar un pico de 0.70 en junio de 2025, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento externo. Sin embargo, en el último trimestre, el ratio se redujo al 0.47, consecuencia directa del crecimiento acelerado de la base de activos totales.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Lumentum Holdings Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26).
1 Q3 2026 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia ascendente en el nivel de endeudamiento y variaciones significativas en la estructura de activos durante el periodo evaluado.
- Evolución de la deuda total
- Se identifica un crecimiento sostenido de la deuda total, la cual pasó de 1.201 millones de dólares en septiembre de 2020 a 3.313 millones de dólares en marzo de 2026. Este incremento presentó aceleraciones notables en abril de 2022 y octubre de 2022, así como un nuevo repunte significativo a partir de septiembre de 2025.
- Comportamiento de los activos totales
- Los activos totales mostraron una tendencia al alza moderada hasta alcanzar un máximo relativo de 4.632 millones de dólares en abril de 2023. Posteriormente, se registró una fase de contracción durante el año 2024, con valores situados en torno a los 3.900 millones de dólares, culminando el periodo con un incremento abrupto en marzo de 2026, donde los activos ascendieron a 7.027 millones de dólares.
- Análisis del ratio de deuda sobre activos
- El ratio de apalancamiento se mantuvo estable en un rango de 0,33 a 0,36 hasta principios de 2022. A partir de abril de 2022, se inició una tendencia creciente que elevó la proporción de deuda sobre activos hasta un pico de 0,71 en septiembre de 2025, lo que refleja un incremento en el riesgo financiero y una mayor dependencia del financiamiento externo.
- Dinámica del cierre del periodo
- En el último trimestre registrado, se observa una reducción marcada del ratio de deuda sobre activos, descendiendo al 0,47. Este descenso no es consecuencia de una amortización de la deuda, que permaneció estable, sino del crecimiento excepcional de los activos totales en marzo de 2026.
Ratio de apalancamiento financiero
Lumentum Holdings Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2026 | 27 dic 2025 | 27 sept 2025 | 28 jun 2025 | 29 mar 2025 | 28 dic 2024 | 28 sept 2024 | 29 jun 2024 | 30 mar 2024 | 30 dic 2023 | 30 sept 2023 | 1 jul 2023 | 1 abr 2023 | 31 dic 2022 | 1 oct 2022 | 2 jul 2022 | 2 abr 2022 | 1 ene 2022 | 2 oct 2021 | 3 jul 2021 | 3 abr 2021 | 26 dic 2020 | 26 sept 2020 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26).
1 Q3 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de la evolución financiera muestra un crecimiento sostenido de los activos totales desde septiembre de 2020 hasta julio de 2023, alcanzando un máximo intermedio de 4,632 millones de dólares. Posteriormente, se observa una fase de contracción y estabilización entre marzo y diciembre de 2024, culminando en un incremento abrupto hacia marzo de 2026, donde los activos alcanzan los 7,027 millones de dólares.
- Evolución del capital contable
- Se identifica una tendencia decreciente prolongada en el capital contable, pasando de un máximo de 2,165 millones de dólares en abril de 2021 a un mínimo de 780 millones de dólares en junio de 2025. Este descenso reduce la base patrimonial de la entidad durante la mayor parte del periodo analizado, aunque se registra una recuperación significativa al cierre de marzo de 2026, situándose en 2,973 millones de dólares.
- Dinámica del apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero exhibe un comportamiento ascendente a partir de octubre de 2022, incrementándose progresivamente desde 2.87 hasta alcanzar un pico de 5.91 en junio de 2025. Este incremento refleja una mayor dependencia de la financiación externa en relación con los fondos propios. No obstante, se produce una reducción drástica al finalizar el periodo, descendiendo a 2.36 en marzo de 2026.
La correlación entre la disminución del capital contable y el aumento del ratio de apalancamiento indica un incremento del riesgo financiero durante el periodo comprendido entre 2022 y 2025. El cambio abrupto en los indicadores al cierre de marzo de 2026 sugiere la ejecución de una operación de recapitalización o una reestructuración financiera de gran magnitud que permitió reducir el apalancamiento y expandir la estructura de activos.
Ratio de cobertura de intereses
Lumentum Holdings Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 28 mar 2026 | 27 dic 2025 | 27 sept 2025 | 28 jun 2025 | 29 mar 2025 | 28 dic 2024 | 28 sept 2024 | 29 jun 2024 | 30 mar 2024 | 30 dic 2023 | 30 sept 2023 | 1 jul 2023 | 1 abr 2023 | 31 dic 2022 | 1 oct 2022 | 2 jul 2022 | 2 abr 2022 | 1 ene 2022 | 2 oct 2021 | 3 jul 2021 | 3 abr 2021 | 26 dic 2020 | 26 sept 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-02), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-03), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26).
1 Q3 2026 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ3 2026
+ EBITQ2 2026
+ EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025)
÷ (Gastos por interesesQ3 2026
+ Gastos por interesesQ2 2026
+ Gastos por interesesQ1 2026
+ Gastos por interesesQ4 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una fluctuación significativa en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) a lo largo del periodo analizado. Tras un crecimiento inicial que alcanzó su punto máximo en abril de 2021, se inició una tendencia descendente que llevó a la entidad a registrar resultados operativos negativos a partir de diciembre de 2022. Esta fase de contracción se profundizó hasta junio de 2024, momento en el cual se registró el nivel más bajo de EBIT. A partir de entonces, se identifica una recuperación progresiva que permitió retomar la rentabilidad operativa en septiembre de 2025, culminando con un crecimiento acelerado hacia marzo de 2026.
En cuanto a los gastos por intereses, se identifica un comportamiento variable con un pico máximo en julio de 2022. Posteriormente, se produjo una reducción sostenida de estos costos, los cuales se estabilizaron en niveles significativamente inferiores a partir de marzo de 2024, reduciendo la presión financiera sobre el flujo de caja operativo.
- Evolución de la capacidad de cobertura
- El ratio de cobertura de intereses refleja una correlación directa con el rendimiento operativo. Se pasó de una posición de solidez, con ratios superiores a 8.0 en 2021, a una situación de vulnerabilidad financiera donde el ratio se volvió negativo entre diciembre de 2022 y noviembre de 2025, indicando que las ganancias operativas eran insuficientes para cubrir los costos financieros.
- Recuperación de la solvencia a corto plazo
- Hacia el final del periodo, la combinación de un EBIT creciente y gastos por intereses reducidos permitió que el ratio de cobertura retornara a valores positivos en diciembre de 2025, alcanzando un nivel de 12.61 en marzo de 2026, lo que representa una mejora sustancial en la capacidad de servicio de la deuda.
El análisis general indica un ciclo completo de expansión, crisis operativa y posterior recuperación, donde la gestión de los costos financieros contribuyó a mitigar el impacto durante los trimestres de pérdidas y facilitó la rápida mejora de los ratios de solvencia una vez recuperada la rentabilidad operativa.