Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Lumentum Holdings Inc. páginas disponibles gratuitamente esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de segmentos reportables
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2015
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2015
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2015
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2015
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Lumentum Holdings Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-27).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de pasivos y capital contable a lo largo del período examinado.
- Pasivos Corrientes
- Se observa una marcada volatilidad en los pasivos corrientes. Tras un incremento sustancial entre 2020 y 2022, se registra una disminución considerable en 2023 y 2024, seguida de un nuevo aumento en 2025. Este comportamiento sugiere fluctuaciones en la gestión del capital de trabajo o cambios en los plazos de pago a proveedores.
- Deuda a Largo Plazo
- La deuda a largo plazo, excluyendo la porción corriente, experimenta un crecimiento significativo entre 2020 y 2023, alcanzando su máximo en este último año. Posteriormente, se mantiene relativamente estable, con ligeros incrementos en 2024 y 2025. Este patrón podría indicar una estrategia de financiamiento basada en la emisión de deuda a largo plazo.
- Pasivos por Arrendamiento
- Los pasivos por arrendamiento, tanto corrientes como no corrientes, muestran una tendencia general a la disminución a lo largo del período, aunque con variaciones anuales. Esta reducción podría ser resultado de la expiración de contratos de arrendamiento o de una renegociación de los mismos.
- Pasivos por Impuestos
- El impuesto sobre la renta a pagar presenta fluctuaciones considerables, sin una tendencia clara definida. Los pasivos por impuestos diferidos muestran una disminución inicial, seguida de un aumento notable en 2024, para luego disminuir nuevamente en 2025.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un crecimiento inicial hasta 2022, seguido de una disminución pronunciada en 2023 y 2024. En 2025, se observa una ligera recuperación. Esta evolución está estrechamente ligada a las utilidades retenidas, que presentan un déficit acumulado significativo en los últimos años del período analizado.
- Pasivo Total
- El pasivo total sigue una trayectoria ascendente hasta 2023, impulsado principalmente por el aumento de la deuda a largo plazo. A partir de 2023, se observa una estabilización y una ligera disminución en 2024, seguida de un nuevo incremento en 2025. Este comportamiento refleja la dinámica general de los pasivos corrientes y no corrientes.
- Otros Pasivos
- Los "Otros pasivos" tanto corrientes como no corrientes muestran un incremento constante a lo largo del período, lo que sugiere un aumento en obligaciones diversas no clasificadas en otras categorías. Este incremento requiere una investigación más profunda para determinar su naturaleza y origen.
En resumen, los datos indican una empresa que ha recurrido al financiamiento a largo plazo, experimenta fluctuaciones en sus pasivos corrientes y enfrenta desafíos en la generación de utilidades retenidas, lo que impacta en su capital contable.