Análisis de estados financieros y valoración de acciones ordinarias

Estructura del balance: activo

Los componentes de activos se muestran como porcentaje de los activos totales.

Valor de la empresa (EV)

El valor de la empresa es el valor total de la empresa (el valor de mercado del capital ordinario, la deuda y el capital preferente) menos el valor del efectivo y las inversiones a corto plazo.

• EV actual
• EV histórico

Análisis de ratios de actividad a corto plazo

Evalúa los ingresos y la producción generados por los activos de ConocoPhillips. Los ratios de rendimiento operativo describen la relación entre el nivel de operaciones de ConocoPhillips y los activos necesarios para mantener las actividades operativas.

• Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
• Ratio de rotación de inventario
• Índice de rotación de cuentas por cobrar
• Ratio de rotación de cuentas por pagar
• Ratio de rotación del capital circulante
• Días de rotación de inventario
• Días de rotación de cuentas por cobrar
• Ciclo de funcionamiento
• Días de rotación de cuentas por pagar
• Ciclo de conversión de efectivo

Análisis de segmentos reportables

ConocoPhillips opera en 6 segmentos: Alaska; 48 Inferior (L48); Canadá; Europa, Oriente Medio y Norte de África (EMENA); Asia Pacífico (AP); y otros internacionales (OI).

• Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
• Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable
• Índice de rotación de activos del segmento reportable
• Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación
• Ventas y otros ingresos operativos
• Depreciación, agotamiento, amortización (DD&A)
• Utilidad (pérdida) neta atribuible a ConocoPhillips
• Activos totales
• Gastos de capital e inversiones

Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)

El CAPM es una teoría que se concentra en derivar las tasas de rendimiento esperadas de los activos de riesgo en función de los niveles de riesgo sistemático de los activos. El riesgo sistemático es la variabilidad de los rendimientos que se debe a factores macroeconómicos que afectan a todos los activos de riesgo. No se puede eliminar mediante la diversificación.

• Tasas de retorno
• Varianza y covarianza
• Estimación sistemática del riesgo (β)
• Tasa de rendimiento esperada

Balance: activo
Datos trimestrales

Los activos reportan las principales clases y cantidades de recursos que son propiedad o están bajo el control de ConocoPhillips.

Cuenta de resultados

El estado de resultados (estado de resultados) informa sobre el desempeño de ConocoPhillips, el resultado de sus actividades operativas.

Análisis de áreas geográficas

ConocoPhillips opera en 12 regiones: Estados Unidos; Australia; Canadá; China; Guinea Ecuatorial; Indonesia; Libia; Malasia; Noruega; Singapur; Reino Unido; y otros países extranjeros.

• Índice de rotación de activos del área geográfica
• Ventas y otros ingresos operativos
• Activos de larga duración

Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de ConocoPhillips durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de ConocoPhillips.

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto

Un enfoque para descomponer el ratio de rendimiento sobre el capital, el ratio de rendimiento sobre los activos y el ratio de margen de beneficio neto de ConocoPhillips como producto de otros ratios financieros.

• Desagregación de ROE en dos componentes
• Desagregación de ROE en tres componentes
• Desagregación de ROE en cinco componentes
• Desagregación de ROA en dos componentes
• Desagregación de ROA en cuatro componentes
• Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Análisis de ratios de actividad a largo plazo

Mide la eficiencia con la que ConocoPhillips genera ingresos a partir de sus inversiones en activos fijos o totales.

• Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
• Ratio de rotación neta de activos fijos
• Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
• Ratio de rotación total de activos
• Ratio de rotación del capital contable

Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales

Examina la estructura de capital de ConocoPhillips en términos de la combinación de sus fuentes de financiamiento y la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones de deuda e inversión a largo plazo.

• Ratios de solvencia (resumen)
• Ratio de deuda sobre fondos propios
• Ratio de deuda sobre capital total
• Relación deuda/activos
• Ratio de apalancamiento financiero
• Ratio de cobertura de intereses