Análisis de estados financieros y valoración de acciones ordinarias

Balance general: pasivo y capital contable

Los pasivos y el capital contable reportan las principales clases y montos de reclamaciones externas sobre activos y contribuciones de capital de los propietarios, y otras fuentes de capital generadas internamente.

Análisis de ratios de liquidez

Mide la suficiencia de un recurso de caja de Lumentum Holdings Inc. para cumplir con sus obligaciones de efectivo a corto plazo.

• Ratios de liquidez (resumen)
• Coeficiente de liquidez corriente
• Ratio de liquidez rápido
• Ratio de liquidez en efectivo

Análisis de la deuda

• Deuda total (importe en libros)
• Deuda total (valor razonable)
• Tasa de interés promedio ponderada de la deuda

Estructura de la cuenta de resultados
Datos trimestrales

Componentes de la cuenta de resultados (ingresos y gastos) mostrados como porcentaje de las ventas totales.

Ratios de valoración de acciones ordinarias

La técnica de valoración relativa determina el valor de Lumentum Holdings Inc. comparándolo con entidades similares (como la industria o el sector) basándose en varios ratios relativos que comparan el precio de su acción con variables relevantes que afectan al valor de la acción, como los beneficios, el valor contable y las ventas.

• Ratios de valoración actuales
• Ratios de valoración históricos (resumen)
• Relación precio/utilidad neta (P/E)
• Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
• Relación precio/ingresos (P/S)
• Relación precio/valor contable (P/BV)

Balance: activo

Los activos informan de las principales clases y cantidades de recursos propiedad o controlados por Lumentum Holdings Inc..

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto

Un enfoque para descomponer el ratio de rentabilidad sobre el patrimonio propio, el ratio de rentabilidad sobre activos y el ratio de margen de beneficio neto de Lumentum Holdings Inc. como producto de otros ratios financieros.

• Desagregación de ROE en dos componentes
• Desagregación de ROE en tres componentes
• Desagregación de ROE en cinco componentes
• Desagregación de ROA en dos componentes
• Desagregación de ROA en cuatro componentes
• Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)

El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de Lumentum Holdings Inc. una vez que se han pagado todos los gastos operativos y se han realizado las inversiones necesarias en capital circulante y fijo.

• Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
• Intereses pagados, netos de impuestos
• Relación EV a FCFF, corriente
• Relación entre EV y FCFF, histórica

Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)

El método de valoración de FCFE estima el valor de los fondos propios como el valor presente de los FCFE futuros descontados a la tasa de rendimiento requerida de los fondos propios.

• Valor intrínseco de las acciones (resumen de valoración)
• Tasa de retorno requerida (r)
• Tasa de crecimiento de FCFE (g)

Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable

Los componentes de los pasivos y el patrimonio contable se muestran como porcentaje del pasivo total y del capital contable.

Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales

Evalúa los ingresos y la producción generados por los activos de Lumentum Holdings Inc.. Los ratios de rendimiento operativo describen la relación entre el nivel de operaciones de Lumentum Holdings Inc. y los activos necesarios para sostener las actividades operativas.

• Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
• Ratio de rotación de inventario
• Índice de rotación de cuentas por cobrar
• Ratio de rotación de cuentas por pagar
• Ratio de rotación del capital circulante
• Días de rotación de inventario
• Días de rotación de cuentas por cobrar
• Ciclo de funcionamiento
• Días de rotación de cuentas por pagar
• Ciclo de conversión de efectivo

Análisis de segmentos reportables

Lumentum Holdings Inc. opera en 2 segmentos: Nube y Redes y Tecnología Industrial.

• Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
• Ingresos netos
• Beneficio del segmento