Análisis de estados financieros y valoración de acciones ordinarias

Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)

El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de Thermo Fisher Scientific Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.

• Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
• Intereses pagados, netos de impuestos
• Relación EV a FCFF, corriente
• Relación entre EV y FCFF, histórica

Análisis de ratios de actividad a corto plazo

Evalúa los ingresos y la producción generados por los activos de Thermo Fisher Scientific Inc.. Los ratios de rendimiento operativo describen la relación entre el nivel de operaciones de Thermo Fisher Scientific Inc. y los activos necesarios para mantener las actividades operativas.

• Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
• Ratio de rotación de inventario
• Índice de rotación de cuentas por cobrar
• Ratio de rotación de cuentas por pagar
• Ratio de rotación del capital circulante
• Días de rotación de inventario
• Días de rotación de cuentas por cobrar
• Ciclo de funcionamiento
• Días de rotación de cuentas por pagar
• Ciclo de conversión de efectivo

Análisis de ratios de solvencia

Examina la estructura de capital de Thermo Fisher Scientific Inc. en términos de la combinación de sus fuentes de financiamiento y la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones de deuda e inversión a largo plazo.

• Ratios de solvencia (resumen)
• Ratio de deuda sobre fondos propios
• Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
• Ratio de deuda sobre capital total
• Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
• Relación deuda/activos
• Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
• Ratio de apalancamiento financiero
• Ratio de cobertura de intereses
• Ratio de cobertura de cargos fijos

Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)

Para calcular el EBITDA, los analistas comienzan con las ganancias netas. A esa cifra de ganancias se le suman los intereses, los impuestos, la depreciación y la amortización. El EBITDA como número antes de intereses es un flujo a todos los proveedores de capital.

• Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
• Relación EV a EBITDA, corriente
• Relación entre EV y EBITDA, histórica

Estructura del balance: activo
Datos trimestrales

Los componentes de activos se muestran como porcentaje de los activos totales.

Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales

Evalúa los ingresos y la producción generados por los activos de Thermo Fisher Scientific Inc.. Los ratios de rendimiento operativo describen la relación entre el nivel de operaciones de Thermo Fisher Scientific Inc. y los activos necesarios para mantener las actividades operativas.

• Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
• Ratio de rotación de inventario
• Índice de rotación de cuentas por cobrar
• Ratio de rotación de cuentas por pagar
• Ratio de rotación del capital circulante
• Días de rotación de inventario
• Días de rotación de cuentas por cobrar
• Ciclo de funcionamiento
• Días de rotación de cuentas por pagar
• Ciclo de conversión de efectivo

Análisis de ratios de rentabilidad
Datos trimestrales

Mide los ingresos de Thermo Fisher Scientific Inc. en relación con sus ingresos y capital invertido.

• Ratios de rentabilidad (resumen)
• Ratio de margen de beneficio bruto
• Ratio de margen de beneficio operativo
• Ratio de margen de beneficio neto
• Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
• Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

Análisis de segmentos reportables

Thermo Fisher Scientific Inc. opera en 4 segmentos: Soluciones de Ciencias de la Vida; Instrumentos Analíticos; Diagnósticos Especializados; y Productos de Laboratorio y Servicios Biofarmacéuticos.

• Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
• Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable
• Índice de rotación de activos del segmento reportable
• Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación
• Ingresos
• Ingresos por segmentos
• Segmentar activos
• Compras de inmovilizado material
• Depreciación de inmovilizado material

Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)

El CAPM es una teoría que se concentra en derivar las tasas de rendimiento esperadas de los activos de riesgo en función de los niveles de riesgo sistemático de los activos. El riesgo sistemático es la variabilidad de los rendimientos que se debe a factores macroeconómicos que afectan a todos los activos de riesgo. No se puede eliminar mediante la diversificación.

• Tasas de retorno
• Varianza y covarianza
• Estimación sistemática del riesgo (β)
• Tasa de rendimiento esperada

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

El flujo de caja libre a capital es el flujo de caja disponible para los accionistas de Thermo Fisher Scientific Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos, los intereses y los pagos de capital y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.

• Flujo de caja libre a capital (FCFE)
• Relación precio/ FCFE , corriente
• Relación precio/ FCFE , histórica

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto

Un enfoque para descomponer el ratio de rendimiento sobre el capital, el ratio de rendimiento sobre los activos y el ratio de margen de beneficio neto de Thermo Fisher Scientific Inc. como producto de otros ratios financieros.

• Desagregación de ROE en dos componentes
• Desagregación de ROE en tres componentes
• Desagregación de ROE en cinco componentes
• Desagregación de ROA en dos componentes
• Desagregación de ROA en cuatro componentes
• Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Análisis de ingresos

• Ingresos reportados