Análisis de estados financieros y valoración de acciones ordinarias

Análisis de segmentos reportables

UnitedHealth Group Inc. opera en 4 segmentos: UnitedHealthcare; Optum Salud; Optum Insight; y Optum Rx.

• Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
• Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable
• Índice de rotación de activos del segmento reportable
• Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación
• Ingresos, incluidas las inversiones y otros ingresos
• Ganancias antes de impuestos sobre la renta
• Activos totales
• Compras de propiedades, equipos y software capitalizado
• Depreciación y amortización

Balance general: pasivo y capital contable

Los pasivos y el capital contable reportan las principales clases y montos de reclamaciones externas sobre activos y contribuciones de capital de los propietarios, y otras fuentes de capital generadas internamente.

Estructura de la cuenta de resultados

Componentes de la cuenta de resultados (ingresos y gastos) mostrados como porcentaje de las ventas totales.

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto

Un enfoque para descomponer el ratio de rendimiento sobre el capital, el ratio de rendimiento sobre los activos y el ratio de margen de beneficio neto de UnitedHealth Group Inc. como producto de otros ratios financieros.

• Desagregación de ROE en dos componentes
• Desagregación de ROE en tres componentes
• Desagregación de ROE en cinco componentes
• Desagregación de ROA en dos componentes
• Desagregación de ROA en cuatro componentes
• Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales

Mide la suficiencia de los recursos de efectivo de UnitedHealth Group Inc. para cumplir con sus obligaciones de efectivo a corto plazo.

• Ratios de liquidez (resumen)
• Coeficiente de liquidez corriente
• Ratio de liquidez rápido
• Ratio de liquidez en efectivo

Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Datos trimestrales

Mide la eficiencia con la que UnitedHealth Group Inc. genera ingresos a partir de sus inversiones en activos fijos o totales.

• Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
• Ratio de rotación neta de activos fijos
• Ratio de rotación total de activos
• Ratio de rotación de fondos propios

Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)

El CAPM es una teoría que se concentra en derivar las tasas de rendimiento esperadas de los activos de riesgo en función de los niveles de riesgo sistemático de los activos. El riesgo sistemático es la variabilidad de los rendimientos que se debe a factores macroeconómicos que afectan a todos los activos de riesgo. No se puede eliminar mediante la diversificación.

• Tasas de retorno
• Varianza y covarianza
• Estimación sistemática del riesgo (β)
• Tasa de rendimiento esperada

Cuenta de resultados
Datos trimestrales

El estado de resultados (estado de resultados) informa sobre el desempeño de UnitedHealth Group Inc., el resultado de sus actividades operativas.

Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales

Examina la estructura de capital de UnitedHealth Group Inc. en términos de la combinación de sus fuentes de financiamiento y la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones de deuda e inversión a largo plazo.

• Ratios de solvencia (resumen)
• Ratio de deuda sobre fondos propios
• Ratio de deuda sobre capital total
• Relación deuda/activos
• Ratio de apalancamiento financiero
• Ratio de cobertura de intereses

Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable

Los componentes de los pasivos y el patrimonio contable se muestran como porcentaje del pasivo total y del capital contable.

Estructura del balance: activo
Datos trimestrales

Los componentes de activos se muestran como porcentaje de los activos totales.

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
Datos trimestrales

Un enfoque para descomponer el ratio de rendimiento sobre el capital, el ratio de rendimiento sobre los activos y el ratio de margen de beneficio neto de UnitedHealth Group Inc. como producto de otros ratios financieros.

• Desagregación de ROE en dos componentes
• Desagregación de ROE en tres componentes
• Desagregación de ROE en cinco componentes
• Desagregación de ROA en dos componentes
• Desagregación de ROA en cuatro componentes
• Desagregación del ratio de margen de beneficio neto