Análisis de estados financieros y valoración de acciones ordinarias

Valor de la empresa (EV)

El valor de la empresa es el valor total de la empresa (el valor de mercado del capital ordinario, la deuda y el capital preferente) menos el valor del efectivo y las inversiones a corto plazo.

• EV actual
• EV histórico

Análisis de áreas geográficas

Netflix Inc. opera en 2 regiones: Estados Unidos e Internacional.

• Índice de rotación de activos del área geográfica
• Ingresos
• Activos tangibles de larga duración

Estructura del balance: activo
Datos trimestrales

Los componentes de activos se muestran como porcentaje de los activos totales.

Análisis de la deuda

• Deuda total (importe en libros)
• Deuda total (valor razonable)
• Tasa de interés promedio ponderada de la deuda

Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable

Los componentes de los pasivos y el patrimonio contable se muestran como porcentaje del pasivo total y del capital contable.

Periodificaciones agregadas

La calidad de la información financiera se relaciona con la precisión con la que Netflix Inc. informó que los estados financieros reflejan su desempeño operativo y con su utilidad para pronosticar flujos de efectivo futuros.
Acumulaciones agregadas que derivan medidas del componente de devengo de Netflix Inc. ganancias.

• Ratio de periodificación basado en el balance
• Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales

Mide la suficiencia de los recursos de efectivo de Netflix Inc. para cumplir con sus obligaciones de efectivo a corto plazo.

• Ratios de liquidez (resumen)
• Coeficiente de liquidez corriente
• Ratio de liquidez rápido
• Ratio de liquidez en efectivo

Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)

El CAPM es una teoría que se concentra en derivar las tasas de rendimiento esperadas de los activos de riesgo en función de los niveles de riesgo sistemático de los activos. El riesgo sistemático es la variabilidad de los rendimientos que se debe a factores macroeconómicos que afectan a todos los activos de riesgo. No se puede eliminar mediante la diversificación.

• Tasas de retorno
• Varianza y covarianza
• Estimación sistemática del riesgo (β)
• Tasa de rendimiento esperada

Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales

Examina la estructura de capital de Netflix Inc. en términos de la combinación de sus fuentes de financiamiento y la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones de deuda e inversión a largo plazo.

• Ratios de solvencia (resumen)
• Ratio de deuda sobre fondos propios
• Ratio de deuda sobre capital total
• Relación deuda/activos
• Ratio de apalancamiento financiero
• Ratio de cobertura de intereses

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
Datos trimestrales

Un enfoque para descomponer el ratio de rendimiento sobre el capital, el ratio de rendimiento sobre los activos y el ratio de margen de beneficio neto de Netflix Inc. como producto de otros ratios financieros.

• Desagregación de ROE en dos componentes
• Desagregación de ROE en tres componentes
• Desagregación de ROE en cinco componentes
• Desagregación de ROA en dos componentes
• Desagregación de ROA en cuatro componentes
• Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Estado de resultado integral

El resultado integral es el cambio en el patrimonio (activos netos) de Netflix Inc. durante un período debido a transacciones y otros eventos y circunstancias de fuentes no propietarias. Incluye todos los cambios en el patrimonio neto durante un período, excepto los resultantes de las inversiones de los propietarios y las distribuciones a los propietarios.

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

El flujo de caja libre a capital es el flujo de caja disponible para los accionistas de Netflix Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos, los intereses y los pagos de capital y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.

• Flujo de caja libre a capital (FCFE)
• Relación precio/ FCFE , corriente
• Relación precio/ FCFE , histórica