Análisis de estados financieros y valoración de acciones ordinarias

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
Datos trimestrales

Un enfoque para descomponer el ratio de rendimiento sobre el capital, el ratio de rendimiento sobre los activos y el ratio de margen de beneficio neto de Bristol-Myers Squibb Co. como producto de otros ratios financieros.

• Desagregación de ROE en dos componentes
• Desagregación de ROE en tres componentes
• Desagregación de ROA en dos componentes

Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable

Los componentes de los pasivos y el patrimonio contable se muestran como porcentaje del pasivo total y del capital contable.

Valor de la empresa (EV)

El valor de la empresa es el valor total de la empresa (el valor de mercado del capital ordinario, la deuda y el capital preferente) menos el valor del efectivo y las inversiones a corto plazo.

• EV actual
• EV histórico

Ratios de valoración de acciones ordinarias
Datos trimestrales

La técnica de valoración relativa determina el valor de Bristol-Myers Squibb Co. comparándola con entidades similares (como la industria o el sector) sobre la base de varios ratios relativos que comparan el precio de sus acciones con variables relevantes que afectan al valor de las acciones, como las ganancias, el valor contable y las ventas.

• Ratios de valoración históricos (resumen)
• Relación precio/utilidad neta (P/E)
• Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
• Relación precio/ingresos (P/S)
• Relación precio/valor contable (P/BV)

Estructura del balance: activo

Los componentes de activos se muestran como porcentaje de los activos totales.

Análisis de ingresos

• Ingresos reportados

Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)

El método de valoración de FCFE estima el valor de los fondos propios como el valor presente de los FCFE futuros descontados a la tasa de rendimiento requerida de los fondos propios.

• Valor intrínseco de las acciones (resumen de valoración)
• Tasa de retorno requerida (r)
• Tasa de crecimiento de FCFE (g)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

El flujo de caja libre a capital es el flujo de caja disponible para los accionistas de Bristol-Myers Squibb Co. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos, los intereses y los pagos de capital y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo.

• Flujo de caja libre a capital (FCFE)
• Relación precio/ FCFE , corriente
• Relación precio/ FCFE , histórica

Análisis de áreas geográficas

Bristol-Myers Squibb Co. opera en 2 regiones: Estados Unidos e Internacional.

• Índice de rotación de activos del área geográfica
• Ingresos
• Inmovilizado material, neto

Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales

Examina la estructura de capital de Bristol-Myers Squibb Co. en términos de la combinación de sus fuentes de financiamiento y la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones de deuda e inversión a largo plazo.

• Ratios de solvencia (resumen)
• Ratio de deuda sobre fondos propios
• Ratio de deuda sobre capital total
• Relación deuda/activos
• Ratio de apalancamiento financiero

Balance general: pasivo y capital contable
Datos trimestrales

Los pasivos y el capital contable reportan las principales clases y montos de reclamaciones externas sobre activos y contribuciones de capital de los propietarios, y otras fuentes de capital generadas internamente.

Análisis de ratios de liquidez

Mide la suficiencia de los recursos de efectivo de Bristol-Myers Squibb Co. para cumplir con sus obligaciones de efectivo a corto plazo.

• Ratios de liquidez (resumen)
• Coeficiente de liquidez corriente
• Ratio de liquidez rápido
• Ratio de liquidez en efectivo