Análisis de estados financieros y valoración de acciones ordinarias

Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales

Examina la estructura de capital de TJX Cos. Inc. en términos de la combinación de sus fuentes de financiamiento y la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones de deuda e inversión a largo plazo.

• Ratios de solvencia (resumen)
• Ratio de deuda sobre fondos propios
• Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
• Ratio de deuda sobre capital total
• Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
• Relación deuda/activos
• Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
• Ratio de apalancamiento financiero

Ratios de valoración de acciones ordinarias

La técnica de valoración relativa determina el valor de TJX Cos. Inc. comparándola con entidades similares (como la industria o el sector) sobre la base de varios ratios relativos que comparan el precio de sus acciones con variables relevantes que afectan al valor de las acciones, como las ganancias, el valor contable y las ventas.

• Ratios de valoración actuales
• Ratios de valoración históricos (resumen)
• Relación precio/utilidad neta (P/E)
• Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)
• Relación precio/ingresos (P/S)
• Relación precio/valor contable (P/BV)

Balance general: pasivo y capital contable

Los pasivos y el capital contable reportan las principales clases y montos de reclamaciones externas sobre activos y contribuciones de capital de los propietarios, y otras fuentes de capital generadas internamente.

Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)

Para calcular el EBITDA, los analistas comienzan con las ganancias netas. A esa cifra de ganancias se le suman los intereses, los impuestos, la depreciación y la amortización. El EBITDA como número antes de intereses es un flujo a todos los proveedores de capital.

• Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
• Relación EV a EBITDA, corriente
• Relación entre EV y EBITDA, histórica

Periodificaciones agregadas

La calidad de la información financiera se relaciona con la precisión con la que TJX Cos. Inc. reportó los estados financieros que reflejan su desempeño operativo y con su utilidad para pronosticar flujos de efectivo futuros.
Acumulaciones agregadas que derivan medidas del componente de devengo de TJX Cos. Inc. ganancias.

• Ratio de periodificación basado en el balance
• Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Análisis de segmentos reportables

TJX Cos. Inc. opera en 4 segmentos: Marmaxx; Artículos para el hogar; TJX Canadá; y TJX International.

• Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
• Índice de rendimiento de los activos del segmento reportable
• Índice de rotación de activos del segmento reportable
• Gastos de capital del segmento reportable a relación de depreciación
• Ventas netas
• Beneficio (pérdida) del segmento
• Activos identificables
• Gastos de capital
• Depreciación y amortización

Análisis de ratios de actividad a largo plazo

Mide la eficiencia con la que TJX Cos. Inc. genera ingresos a partir de sus inversiones en activos fijos o totales.

• Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
• Ratio de rotación neta de activos fijos
• Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
• Ratio de rotación total de activos
• Ratio de rotación del capital contable

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de TJX Cos. Inc. durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de TJX Cos. Inc..

Análisis de áreas geográficas

TJX Cos. Inc. opera en 3 regiones: Estados Unidos; Canadá; e Internacional.

• Índice de rotación de activos del área geográfica
• Activos tangibles de larga duración
• Ventas netas

Análisis de ratios de actividad a corto plazo

Evalúa los ingresos y la producción generados por los activos de TJX Cos. Inc.. Los ratios de rendimiento operativo describen la relación entre el nivel de operaciones de TJX Cos. Inc. y los activos necesarios para mantener las actividades operativas.

• Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
• Ratio de rotación de inventario
• Índice de rotación de cuentas por cobrar
• Ratio de rotación de cuentas por pagar
• Ratio de rotación del capital circulante
• Días de rotación de inventario
• Días de rotación de cuentas por cobrar
• Ciclo de funcionamiento
• Días de rotación de cuentas por pagar
• Ciclo de conversión de efectivo

Valor de la empresa (EV)

El valor de la empresa es el valor total de la empresa (el valor de mercado del capital ordinario, la deuda y el capital preferente) menos el valor del efectivo y las inversiones a corto plazo.

• EV actual
• EV histórico

Estructura del balance: activo

Los componentes de activos se muestran como porcentaje de los activos totales.