Stock Analysis on Net
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Cigna Group (NYSE:CI)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Cigna Group, descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 11.17% = 3.38% × 3.30
30 sept. 2023 11.61% = 3.54% × 3.28
30 jun. 2023 14.64% = 4.43% × 3.30
31 mar. 2023 15.17% = 4.56% × 3.33
31 dic. 2022 14.86% = 4.63% × 3.21
30 sept. 2022 14.69% = 4.59% × 3.20
30 jun. 2022 11.94% = 3.59% × 3.33
31 mar. 2022 11.69% = 3.53% × 3.31
31 dic. 2021 11.39% = 3.46% × 3.29
30 sept. 2021 17.68% = 5.44% × 3.25
30 jun. 2021 16.73% = 5.29% × 3.17
31 mar. 2021 17.52% = 5.55% × 3.16
31 dic. 2020 16.81% = 5.44% × 3.09
30 sept. 2020 11.03% = 3.31% × 3.33
30 jun. 2020 11.11% = 3.30% × 3.37
31 mar. 2020 10.91% = 3.18% × 3.43
31 dic. 2019 11.26% = 3.28% × 3.44
30 sept. 2019 — = — × 3.46
30 jun. 2019 — = — × 3.52
31 mar. 2019 — = — × 3.64

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución del índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2023 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Cigna Group, descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 dic. 2023 11.17% = 2.66% × 1.27 × 3.30
30 sept. 2023 11.61% = 2.81% × 1.26 × 3.28
30 jun. 2023 14.64% = 3.59% × 1.23 × 3.30
31 mar. 2023 15.17% = 3.71% × 1.23 × 3.33
31 dic. 2022 14.86% = 3.72% × 1.25 × 3.21
30 sept. 2022 14.69% = 3.69% × 1.24 × 3.20
30 jun. 2022 11.94% = 3.08% × 1.17 × 3.33
31 mar. 2022 11.69% = 3.07% × 1.15 × 3.31
31 dic. 2021 11.39% = 3.11% × 1.11 × 3.29
30 sept. 2021 17.68% = 4.97% × 1.09 × 3.25
30 jun. 2021 16.73% = 4.93% × 1.07 × 3.17
31 mar. 2021 17.52% = 5.22% × 1.06 × 3.16
31 dic. 2020 16.81% = 5.31% × 1.02 × 3.09
30 sept. 2020 11.03% = 3.40% × 0.97 × 3.33
30 jun. 2020 11.11% = 3.43% × 0.96 × 3.37
31 mar. 2020 10.91% = 3.22% × 0.99 × 3.43
31 dic. 2019 11.26% = 3.35% × 0.98 × 3.44
30 sept. 2019 — = — × — × 3.46
30 jun. 2019 — = — × — × 3.52
31 mar. 2019 — = — × — × 3.64

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el cuarto trimestre de 2023 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en dos componentes

Cigna Group, descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 dic. 2023 3.38% = 2.66% × 1.27
30 sept. 2023 3.54% = 2.81% × 1.26
30 jun. 2023 4.43% = 3.59% × 1.23
31 mar. 2023 4.56% = 3.71% × 1.23
31 dic. 2022 4.63% = 3.72% × 1.25
30 sept. 2022 4.59% = 3.69% × 1.24
30 jun. 2022 3.59% = 3.08% × 1.17
31 mar. 2022 3.53% = 3.07% × 1.15
31 dic. 2021 3.46% = 3.11% × 1.11
30 sept. 2021 5.44% = 4.97% × 1.09
30 jun. 2021 5.29% = 4.93% × 1.07
31 mar. 2021 5.55% = 5.22% × 1.06
31 dic. 2020 5.44% = 5.31% × 1.02
30 sept. 2020 3.31% = 3.40% × 0.97
30 jun. 2020 3.30% = 3.43% × 0.96
31 mar. 2020 3.18% = 3.22% × 0.99
31 dic. 2019 3.28% = 3.35% × 0.98
30 sept. 2019 — = — × —
30 jun. 2019 — = — × —
31 mar. 2019 — = — × —

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el cuarto trimestre de 2023 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.