Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Cigna Group, ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Entre 2020 y 2022, se evidenció un aumento en el NOPAT, alcanzando un pico de 7,303 millones de dólares en 2022 tras una disminución en 2021 desde 9,227 millones en 2020. Sin embargo, en 2023, el NOPAT mostró una caída significativa a 4,831 millones, con una ligera recuperación en 2024 aproximadamente a 4,868 millones. Esto indica una tendencia de disminución en la rentabilidad operacional tras un crecimiento previo.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró una tendencia general de descenso desde 93,748 millones en 2020 hasta 85,650 millones en 2022. A partir de ese año, se estabilizó en torno a los 85,777 millones en 2023 y disminuyó ligeramente en 2024 a 81,638 millones. La reducción del capital invertido puede reflejar esfuerzos de la compañía por optimizar recursos o desinversiones en ciertos activos.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC experimentó fluctuaciones considerables durante el período analizado. Comenzó en 9.84% en 2020, disminuyó significativamente en 2021 a 6.88%, y posteriormente aumentó a 8.53% en 2022. Sin embargo, en 2023, el ROIC cayó a 5.63%, y en 2024 mostró una leve recuperación a 5.96%. La tendencia indica una recuperación parcial en la eficiencia en la utilización del capital invertido después de la caída en 2021, aunque en general se mantiene en niveles inferiores a los de 2020.
Descomposición del ROIC
Cigna Group, descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- _ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En 2020, alcanzó un 7.72%, pero disminuyó consistentemente en los años siguientes, registrando un 4.69% en 2021, un aumento moderado a 5.39% en 2022 y una pérdida de tendencia adicional, alcanzando un 3.57% en 2023 y un 2.75% en 2024. Esto sugiere una reducción en la rentabilidad operacional de la empresa, posiblemente debido a mayores costos o menores márgenes en productos o servicios clave.
- ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia al alza en el período analizado. En 2020, fue de 1.7, aumentando progresivamente en los años siguientes para llegar a 1.9 en 2021, 2.09 en 2022, 2.26 en 2023, y alcanzando 3.02 en 2024. Este aumento indica una mayor eficiencia en la utilización del capital, logrando generar mayor volumen de ventas o ingresos con respecto a los recursos invertidos, lo cual podría compensar parcialmente la reducción en el margen operativo.
- tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo muestra cierta estabilidad alrededor del 75%, con una ligera disminución en 2023 a 69.73% y una recuperación a 71.92% en 2024. La estabilidad relativa en este ratio indica una consistencia en la carga impositiva, aunque las menores tasas en 2023 podrían reflejar cambios en la estructura fiscal o beneficios impositivos específicos.
- rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido experimenta fluctuaciones, comenzando en un 9.84% en 2020 y bajando a 6.88% en 2021, para luego recuperarse a 8.53% en 2022. Posteriormente, se observa una caída a 5.63% en 2023 y una ligera recuperación a 5.96% en 2024. Esta tendencia indica que la eficiencia en la utilización del capital para generar beneficios ha sido variable, con una tendencia general de disminución en la rentabilidad, aunque con algunos signos de recuperación en los años más recientes.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Cigna Group, OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos de clientes externos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos de clientes externos
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Entre 2020 y 2024, el NOPBT muestra una tendencia decreciente. En 2020, el valor alcanzó los 12,291 millones de dólares, alcanzando un pico en ese año. Posteriormente, en 2021, se observó una disminución significativa a 8,099 millones, seguida por ciertos aumentos en 2022 a 9,666 millones. Sin embargo, en 2023 y 2024, los valores continúan en descenso, situándose en 6,928 y 6,769 millones respectivamente, indicando una reducción sostenida en la rentabilidad antes de impuestos durante estos años.
- Ingresos de clientes externos
- Los ingresos muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período considerado. En 2020, los ingresos fueron de 159,157 millones de dólares, incrementándose en 2021 a 172,529 millones y en 2022 a 179,361 millones. En 2023, registraron un aumento significativo a 194,099 millones y en 2024 alcanzaron los 246,148 millones de dólares, con este último año mostrando un crecimiento notable en comparación con años anteriores, lo cual indica una expansión en la base de clientes o en los servicios ofrecidos.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo presenta una tendencia decreciente. En 2020, fue del 7.72%, bajando a 4.69% en 2021 y ligeramente subiendo a 5.39% en 2022, aunque sin recuperar los niveles iniciales del período. En 2023 y 2024, continúa en una senda descendente, alcanzando valores de 3.57% y 2.75%, respectivamente. Esto indica una reducción en la eficiencia operativa relativa, sugiriendo que la regresión en la rentabilidad operativa no se ha sido compensada por los incrementos en los ingresos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Cigna Group, TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de clientes externos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos de clientes externos ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de clientes externos
- Los ingresos de clientes externos muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 159,157 millones de dólares en 2020, los ingresos aumentaron de manera constante, alcanzando 246,148 millones de dólares en 2024. Este incremento refleja una expansión en la base de clientes o en la facturación por cliente, sugiriendo una gestión efectiva en la generación de ingresos y una posible expansión de la oferta de servicios o del mercado atendido.
- Capital invertido
- El capital invertido en la empresa ha experimentado una disminución gradual a lo largo de los años. En 2020, el capital invertido era de 93,748 millones de dólares, y en 2024 se sitúa en 81,638 millones de dólares. La reducción del capital invertido, en paralelo con el aumento de los ingresos, puede indicar estrategias de optimización del uso de recursos, reducción de inversiones o mejoras en la eficiencia en la utilización del capital.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital ha mostrado una tendencia de incremento consistente, partiendo de 1.7 en 2020 y alcanzando 3.02 en 2024. Este aumento refleja una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ingresos, sugiriendo una mejora en la gestión operativa y en la productividad. La progresión del ratio indica que, por cada unidad monetaria invertida, la empresa consigue generar más ingresos, fortaleciendo su potencial de rentabilidad.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Cigna Group, CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia decreciente en términos absolutos desde 2020 hasta 2024, con una disminución notable en 2021 y pequeños repuntes en 2022, aunque sin recuperar los niveles previos. La reducción en estos impuestos puede sugerir una menor carga fiscal efectiva o cambios en las prácticas de pagos de impuestos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta una tendencia a la baja desde 2020, con una caída significativa en 2021, y posteriormente estabilizándose en valores cercanos a 6,9 mil millones de dólares en 2023 y 2024. Este patrón indica una reducción en la rentabilidad operacional antes de impuestos, manteniendo niveles relativamente estables en los últimos dos años analizados, aunque por debajo de los picos alcanzados en 2020.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR muestra fluctuaciones moderadas a lo largo del período, con un aumento notable en 2023 hasta aproximadamente el 30.27%, desde alrededor del 24% en 2020 y 2021, antes de disminuir ligeramente a 28.08% en 2024. La tendencia al alza en 2023 puede reflejar cambios en la estructura fiscal efectiva o en la composición de las ganancias sujetas a impuestos, aun cuando sigue manteniéndose en niveles relativamente altos comparados con el inicio del período analizado.