Análisis de segmentos reportables
Cigna Group opera en 3 segmentos: Evernorth Health Services; Cigna Healthcare; y otras operaciones.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
Cigna Group, ratio de margen de beneficio por segmento declarable
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Servicios de salud de Evernorth | 3.46% | 4.20% | 4.37% | 4.41% | 4.62% |
| Cigna Cuidado de la Salud | 7.99% | 8.75% | 9.04% | 8.08% | 9.80% |
| Otras operaciones | -1.09% | 16.11% | 22.10% | 22.29% | 11.44% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Margen de beneficio del segmento de Servicios de salud de Evernorth
- Entre 2020 y 2024, el índice de margen de beneficio de este segmento muestra una tendencia general a la baja. Inicialmente, en 2020, el margen fue de 4.62%, pero ha ido disminuyendo progresivamente hasta 3.46% en 2024. La reducción refleja una posible presión en la rentabilidad de este segmento en los últimos años, con una caída significativa en 2024 respecto al año anterior, lo que podría indicar desafíos operativos o cambios en la estructura de costos.
- Margen de beneficio del segmento de Cuidado de la Salud
- Este segmento ha evidenciado una fluctuación moderada en su índice de margen. En 2020, el margen fue de 9.8%, disminuyendo en 2021 a 8.08%, pero recuperándose en 2022 a 9.04%. En los años siguientes, en 2023 y 2024, el margen se estabiliza en valores cercanos a 8%, con 8.75% en 2023 y una ligera caída a 7.99% en 2024. La tendencia indica una relativa estabilidad con ligeras fluctuaciones, aunque con una tendencia general a la ligera disminución en los márgenes hacia 2024.
- Otras operaciones⸺Índice de margen de beneficio
- Este segmento presenta un comportamiento muy variable durante el período analizado. En 2020, el margen fue de 11.44%, aumentando significativamente en 2021 a 22.29% y manteniéndose en niveles altos en 2022 con 22.1%. Sin embargo, en 2023, el margen se reduce a 16.11%, y en 2024 se observa una inversión negativa con un margen de -1.09%. La tendencia muestra un auge en las operaciones de este segmento en 2021 y 2022, seguido de una caída significativa en 2023 y un resultado negativo en 2024, lo que indica una posible pérdida o deterioro en esa área específica en el último año.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Servicios de Salud de Evernorth
Cigna Group; Servicios de salud de Evernorth; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos (pérdidas) ajustados antes de impuestos de las operaciones | 7,001) | 6,442) | 6,127) | 5,818) | 5,363) |
| Ingresos ajustados | 202,155) | 153,499) | 140,335) | 131,912) | 116,130) |
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | 3.46% | 4.20% | 4.37% | 4.41% | 4.62% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos (pérdidas) ajustados antes de impuestos de las operaciones ÷ Ingresos ajustados
= 100 × 7,001 ÷ 202,155 = 3.46%
- Ingresos (pérdidas) ajustados antes de impuestos de las operaciones
- Los datos muestran una tendencia de crecimiento constante en los ingresos ajustados antes de impuestos, pasando de 5,363 millones de dólares en 2020 a 7,001 millones en 2024. Este incremento refleja una mejora en la rentabilidad operacional, aunque la tasa de crecimiento es moderada y muestra cierta estabilización en los últimos años, sugiriendo una posible madurez en los segmentos principales de negocio.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados experimentaron un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 116,130 millones en 2020 hasta 202,155 millones en 2024, la tendencia indica una expansión significativa en la base de ingresos, con un aumento considerable especialmente entre 2023 y 2024, lo que podría estar asociado a la expansión de operaciones, adquisición de nuevos clientes o incremento en la precios de los servicios ofrecidos.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- El ratio de margen de beneficio del segmento reportable mostró una tendencia decreciente, pasando de 4.62% en 2020 a 3.46% en 2024. Esto indica una reducción en la rentabilidad relativa de los segmentos reportables, posiblemente atribuible a mayores costos, una estructura de precios más competitiva o una mayor inversión en crecimiento que impacta temporalmente los márgenes. La caída del margen sugiere que, aunque los ingresos totales crecen, la rentabilidad relativa de estos segmentos se ha reducido en el período analizado.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Cigna Healthcare
Cigna Group; Cigna Cuidado de la Salud; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos (pérdidas) ajustados antes de impuestos de las operaciones | 4,229) | 4,478) | 4,072) | 3,609) | 4,031) |
| Ingresos ajustados | 52,914) | 51,205) | 45,036) | 44,652) | 41,135) |
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | 7.99% | 8.75% | 9.04% | 8.08% | 9.80% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos (pérdidas) ajustados antes de impuestos de las operaciones ÷ Ingresos ajustados
= 100 × 4,229 ÷ 52,914 = 7.99%
- Ingresos (pérdidas) ajustados antes de impuestos de las operaciones
- La tendencia en este indicador muestra un incremento durante el período 2020 a 2022, alcanzando un pico en 2022 con 4,072 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una reducción significativa, situándose en 4,478 millones, y posteriormente una disminución en 2024 hasta 4,229 millones. Esto sugiere una cierta volatilidad en la rentabilidad operativa antes de impuestos, con un incremento en los primeros años seguido por una leve caída en el último año considerado.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una tendencia constante de crecimiento en los cinco periodos analizados. Desde 41,135 millones en 2020, se registra un aumento sostenido hasta 52,905 millones en 2024, reflejando un incremento acumulado que indica una expansión en la base de ingresos de la organización durante este período. La tasa de crecimiento parece estable, con aumentos año a año, evidenciando una estrategia de expansión o adquisición de nuevas líneas de negocio o segmentos con mayores ventas.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable
- Este ratio presenta una caída progresiva en el período, comenzando en 9.8% en 2020 y descendiendo a 7.99% en 2024. La tendencia descendente indica una disminución en la rentabilidad relativa de los segmentos reportables, lo cual podría estar asociado a mayores costos, menores márgenes en nuevos productos o segmentos, o una mezcla de negocios que reduce la proporción de actividades más rentables. La disminución en este ratio en los últimos años sugiere una presión sobre la rentabilidad operativa en relación con los ingresos.
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable: Otras operaciones
Cigna Group; Otras operaciones; Cálculo del ratio de margen de beneficio del segmento
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||
| Ingresos (pérdidas) ajustados antes de impuestos de las operaciones | (9) | 96) | 500) | 889) | 966) |
| Ingresos ajustados | 828) | 596) | 2,262) | 3,989) | 8,446) |
| Ratio de rentabilidad de los segmentos sobre los que se informa | |||||
| Ratio de margen de beneficio del segmento reportable1 | -1.09% | 16.11% | 22.10% | 22.29% | 11.44% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio del segmento reportable = 100 × Ingresos (pérdidas) ajustados antes de impuestos de las operaciones ÷ Ingresos ajustados
= 100 × -9 ÷ 828 = -1.09%
- Ingresos (pérdidas) ajustados antes de impuestos de las operaciones (en millones de US$)
- Se observa una tendencia decreciente significativa desde 2020 hasta 2023, pasando de 966 millones en 2020 a 96 millones en 2023. En 2024, el valor se vuelve negativo, alcanzando -9 millones, lo que indica que las operaciones antes de impuestos han experimentado una pérdida neta en ese año. La evolución sugiere una marcada reducción en la rentabilidad operacional, con una posible dificultad para mantener los niveles de ingreso en línea con períodos anteriores, llegando incluso a generar pérdidas en el último año del período analizado.
- Ingresos ajustados (en millones de US$)
- Este indicador presenta una tendencia claramente decreciente, disminuyendo desde 8,446 millones en 2020 hasta un mínimo de 2,262 millones en 2022. Posteriormente, se observa un repunte en 2023 y 2024, con valores de 596 y 828 millones, respectivamente. La caída sustancial en 2022 refleja una reducción marcada en los ingresos, seguida de una recuperación parcial en los años siguientes, aunque aún lejos de los niveles iniciales de 2020.
- Ratio de margen de beneficio del segmento reportable (en %)
- El margen de beneficio del segmento tuvo una notable expansión, desde 11.44% en 2020 hasta un pico de 22.29% en 2021 y 22.1% en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, se presenta una fuerte caída, alcanzando 16.11% y finalmente un valor negativo de -1.09%, respectivamente. Este patrón sugiere que, a pesar de una mejora en la rentabilidad en los primeros años de análisis, las operaciones se ven significativamente afectadas en los últimos dos años, llegando a generar pérdidas en 2024, lo cual refleja un deterioro en la rentabilidad del segmento reportable.
Ingresos ajustados
Cigna Group, ingresos ajustados por segmento reportable
US$ en millones
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Servicios de salud de Evernorth | 202,155) | 153,499) | 140,335) | 131,912) | 116,130) |
| Cigna Cuidado de la Salud | 52,914) | 51,205) | 45,036) | 44,652) | 41,135) |
| Otras operaciones | 828) | 596) | 2,262) | 3,989) | 8,446) |
| Corporativo y eliminaciones | (8,798) | (9,978) | (6,991) | (6,475) | (5,644) |
| Total | 247,099) | 195,322) | 180,642) | 174,078) | 160,067) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
Primero, los ingresos ajustados por servicios de salud de Evernorth mostraron una tendencia de crecimiento constante a lo largo de los cinco periodos analizados, con un incremento significativo entre 2023 y 2024. Respecto a la primera fecha del 31 de diciembre de 2020, los valores aumentaron en cada año subsecuente, alcanzando en 2024 aproximadamente 202,155 millones de dólares, lo que indica una expansión sostenida en este segmento.
En segundo lugar, las ingresos ajustados de Cigna Cuidado de la Salud también evidencian una tendencia positiva a lo largo del período, aunque con un ritmo de crecimiento ligeramente más moderado en comparación con Evernorth. Desde 41,135 millones en 2020, se observa un aumento constante, con un incremento notable en 2024, alcanzando los 52,914 millones de dólares. Esta evolución sugiere una expansión en los servicios de salud específicos a cargo del segmento de Cigna Cuidado de la Salud.
Por su parte, las otras operaciones presentan una caída significativa en los ingresos ajustados desde 8,446 millones en 2020 hasta 596 millones en 2023, con una ligera recuperación en 2024 a 828 millones. La tendencia decreciente en estos ingresos puede indicar una disminución en la contribución de estas operaciones, posiblemente debido a un enfoque estratégico en otros segmentos o desinversiones en áreas no prioritarias.
Las operaciones corporativas y eliminaciones muestran una persistente tendencia negativa en los ingresos ajustados, con valores que van desde -5,644 millones en 2020 hasta -9,978 millones en 2023. Aunque en 2024 se observa una disminución en el déficit a -8,798 millones, esta cifra sigue reflejando una carga o gasto asociado a actividades corporativas, gastos de eliminación o ajustes que impactan negativamente en los resultados consolidados.
Finalmente, el total consolidado de los ingresos ajustados presenta una tendencia claramente ascendente a lo largo del período, partiendo de 160,067 millones en 2020 y alcanzando 247,099 millones en 2024. Esta evolución positiva se debe, en gran medida, al crecimiento sostenido en los segmentos principales de servicios de salud, que compensan con creces la disminución en las otras operaciones y los efectos negativos de las actividades corporativas. El incremento de casi un 55% en estos cinco años refleja una recuperación y expansión robusta en la actividad principal de la entidad, posicionándola en una etapa de crecimiento significativa.
Ingresos (pérdidas) ajustados antes de impuestos de las operaciones
Cigna Group, ingresos (pérdidas) ajustados antes de impuestos de operaciones por segmento sujeto a declaración
US$ en millones
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Servicios de salud de Evernorth | 7,001) | 6,442) | 6,127) | 5,818) | 5,363) |
| Cigna Cuidado de la Salud | 4,229) | 4,478) | 4,072) | 3,609) | 4,031) |
| Otras operaciones | (9) | 96) | 500) | 889) | 966) |
| Corporativo y eliminaciones | (1,688) | (1,698) | (1,466) | (1,339) | (1,552) |
| Total | 9,533) | 9,318) | 9,233) | 8,977) | 8,808) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Servicios de salud de Evernorth
- Los ingresos ajustados antes de impuestos de las operaciones de Evernorth han mostrado una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 5.363 millones de dólares en 2020, han ascendido a 7.001 millones en 2024, lo que representa un aumento aproximado del 30.6%. Este incremento refleja una expansión continua en la actividad de esta unidad, evidenciando una tendencia positiva en la generación de ingresos en el segmento de servicios de salud.
- Cigna Cuidado de la Salud
- Los ingresos ajustados en este segmento han presentado variaciones durante los años considerados. Después de un descenso en 2021, de 4.031 millones en 2020 a 3.609 millones, se observa una recuperación en 2022, alcanzando 4.072 millones. Sin embargo, en 2023, se registra un aumento a 4.478 millones, pero en 2024, experimentan una ligera disminución a 4.229 millones. En conjunto, estos valores sugieren cierta volatilidad, aunque en general mantienen niveles relativamente estables en comparación con 2020, con un incremento acumulado de aproximadamente 4.7% al final del período.
- Otras operaciones
- Esta categoría muestra una evolución significativamente negativa en los últimos años. Los ingresos ajustados disminuyen de 966 millones en 2020, a 889 millones en 2021, y luego a 500 millones en 2022, marcando una caída progresiva. En 2023, los valores se reducen a 96 millones y en 2024, se registran pérdidas de 9 millones, indicando una tendencia definitiva a la disminución en esta línea de negocio, hasta llegar a una situación de resultados negativos en 2024.
- Corporativo y eliminaciones
- Los ingresos ajustados para esta categoría muestran una tendencia constante a la baja, comenzando en -1.552 millones en 2020 y descendiendo a -1.688 millones en 2024. La recesión en estos ítems podría reflejar mayores gastos o cargas relacionadas con actividades corporativas y eliminaciones, que no muestran signos de recuperación en el período analizado, manteniendo un saldo negativo persistente.
- Total
- El total de ingresos ajustados antes de impuestos muestra una tendencia de crecimiento gradual. Desde 8.808 millones en 2020, alcanza los 9.533 millones en 2024, reflejando un incremento de aproximadamente 8.3% en ese período. Este aumento se debe principalmente al crecimiento en los servicios de salud de Evernorth, y a una recuperación parcial en las otras operaciones, a pesar de los efectos negativos en las áreas corporativas y otras operaciones. La tendencia general indica una ligera expansión del negocio, aunque con ciertos altibajos en segmentos específicos.