Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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Aceptamos:
Walmart Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-30).
El análisis de los flujos financieros muestra una volatilidad considerable en el resultado neto consolidado, alternando periodos de ganancias significativas con trimestres de pérdidas netas. No obstante, la generación de efectivo a través de las actividades operativas se mantiene predominantemente robusta y positiva, superando frecuentemente los 10.000 millones de dólares por trimestre, lo que indica una capacidad sostenida de generar liquidez a pesar de las fluctuaciones en la utilidad contable.
- Inversiones en activos y depreciación
- Se observa una tendencia creciente y constante en los pagos por bienes y equipos, los cuales han pasado de aproximadamente 1.700 millones de dólares en abril de 2020 a más de 6.600 millones de dólares hacia abril de 2026. Este incremento en el gasto de capital se correlaciona con un aumento progresivo en los cargos por depreciación y amortización, que han ascendido de 2.791 millones a 3.821 millones de dólares en el mismo periodo.
- Gestión del capital de trabajo
- Las cuentas por cobrar, los inventarios y las cuentas por pagar presentan fluctuaciones cíclicas pronunciadas. Los inventarios muestran variaciones abruptas, con ajustes significativos que sugieren una gestión dinámica de existencias o efectos de estacionalidad marcados.
- Política de remuneración al accionista
- El pago de dividendos exhibe una estabilidad notable con una tendencia al alza gradual, incrementándose desde los 1.529 millones de dólares trimestrales al inicio del periodo hasta alcanzar los 1.972 millones de dólares en abril de 2026. La recompra de acciones propias muestra un comportamiento errático, con periodos de intensa actividad seguidos de fases de reducción en la inversión.
- Estructura de financiación y deuda
- Las actividades de financiación reflejan una gestión activa de la deuda, con emisiones recurrentes de deuda a largo plazo y amortizaciones periódicas. El flujo neto de financiación es altamente variable, influenciado por la compensación entre la captación de recursos y la devolución de capital o pago de dividendos.
- Flujos de inversión netos
- El efectivo neto utilizado en actividades de inversión se mantiene consistentemente negativo a lo largo de todo el periodo analizado, impulsado principalmente por el incremento sostenido en la adquisición de activos fijos y equipos.
En conclusión, se identifica un patrón de expansión de la base de activos mediante un incremento sostenido en el gasto de capital, soportado por una generación de flujo de caja operativo sólida y una política de dividendos creciente y estable.