Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Walmart Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Margen de Beneficio Bruto
- El margen de beneficio bruto se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2022, con un ligero incremento. Posteriormente, experimentó una disminución en 2023, para luego mostrar una recuperación gradual en los años 2024, 2025 y 2026, alcanzando un valor similar al observado en 2022.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo presentó un aumento entre 2021 y 2022. En 2023, se observó una caída notable, seguida de una recuperación en 2024 y 2025. En 2026, el margen se estabilizó en un nivel ligeramente inferior al de 2025.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto se mantuvo relativamente constante en 2021 y 2022. En 2023, se produjo una disminución considerable, seguida de una recuperación progresiva en los años siguientes. El margen de beneficio neto continuó aumentando en 2025 y 2026, superando los niveles de 2021 y 2022.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE experimentó una ligera disminución entre 2021 y 2023. A partir de 2024, se observó un aumento significativo y constante, alcanzando su punto más alto en 2026. Esta tendencia sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios.
- Retorno sobre los Activos (ROA)
- El ROA siguió una trayectoria similar al ROE, con una disminución en 2023 y un aumento constante a partir de 2024. El ROA alcanzó su valor máximo en 2026, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos totales para generar beneficios.
En general, los datos sugieren un período de desafíos en 2023, seguido de una mejora constante en la rentabilidad y eficiencia operativa en los años posteriores. El aumento del ROE y ROA indica una mayor capacidad para generar beneficios a partir de las inversiones realizadas.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Walmart Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio bruto | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Beneficio bruto ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en el desempeño a lo largo del período examinado.
- Beneficio Bruto
- Se observa un incremento constante en el beneficio bruto desde 2021 hasta 2026. El valor inicial de US$ 134.918 millones en 2021 aumenta progresivamente hasta alcanzar US$ 171.018 millones en 2026. Esta trayectoria sugiere una mejora continua en la capacidad de generar ganancias a partir de las ventas.
- Ventas Netas
- Las ventas netas también muestran una tendencia al alza durante el período. Partiendo de US$ 555.233 millones en 2021, las ventas netas crecen hasta US$ 706.413 millones en 2026. El ritmo de crecimiento parece acelerarse a partir de 2022, indicando una expansión del mercado o una mayor cuota de mercado.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presenta fluctuaciones moderadas. Inicialmente, se registra un ligero aumento de 24,3% en 2021 a 24,44% en 2022. Posteriormente, disminuye a 23,46% en 2023, para luego recuperarse gradualmente a 23,73% en 2024, 24,13% en 2025 y 24,21% en 2026. A pesar de estas variaciones, el ratio se mantiene relativamente estable, oscilando en un rango estrecho, lo que sugiere una gestión eficiente de los costos de los bienes vendidos.
En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido tanto en el beneficio bruto como en las ventas netas. La estabilidad del ratio de margen de beneficio bruto, a pesar de las fluctuaciones, sugiere una sólida rentabilidad y una gestión eficaz de los costos.
Ratio de margen de beneficio operativo
Walmart Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Resultado de explotación | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado de explotación ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Resultado de Explotación
- Se observa una fluctuación en el resultado de explotación. Inicialmente, se registra un incremento de US$ 3,394 millones entre 2021 y 2022. Posteriormente, en 2023, se presenta una disminución considerable de US$ 5,514 millones. A partir de 2023, se aprecia una recuperación constante, con aumentos de US$ 6,584 millones en 2024, US$ 2,336 millones en 2025 y US$ 500 millones en 2026. Esta trayectoria sugiere una capacidad de adaptación y mejora en la rentabilidad operativa a pesar de las fluctuaciones iniciales.
- Ventas Netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Se registra un crecimiento constante año tras año, pasando de US$ 555,233 millones en 2021 a US$ 706,413 millones en 2026. El incremento más significativo se observa entre 2022 y 2023, con un aumento de US$ 37,119 millones, seguido de un incremento similar entre 2023 y 2024. Este crecimiento sostenido indica una expansión continua en el volumen de ventas.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta variaciones a lo largo del período. Se observa un incremento inicial de 0.51 puntos porcentuales entre 2021 y 2022, alcanzando un máximo de 4.57% en 2022. En 2023, se produce una disminución de 1.2 puntos porcentuales, situándose en 3.37%. A partir de 2023, el margen se recupera gradualmente, alcanzando 4.35% en 2025 y manteniéndose relativamente estable en 4.22% en 2026. La correlación entre el margen y el resultado de explotación sugiere que la eficiencia operativa influye directamente en la rentabilidad.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en las ventas netas, aunque el resultado de explotación ha mostrado fluctuaciones. El margen de beneficio operativo ha seguido una tendencia similar, con una recuperación gradual después de una disminución inicial. La capacidad de mantener un crecimiento en las ventas, junto con la mejora en la rentabilidad operativa a partir de 2023, indica una sólida posición en el mercado.
Ratio de margen de beneficio neto
Walmart Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta consolidada atribuible a Walmart | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta consolidada atribuible a Walmart ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta Consolidada Atribuible
- Se observa una trayectoria general ascendente en la utilidad neta consolidada. Tras un ligero incremento entre 2021 y 2022, se experimenta una disminución en 2023. No obstante, a partir de 2023, la utilidad neta muestra un crecimiento constante y pronunciado, alcanzando su valor más alto en 2026. Este patrón sugiere una mejora en la rentabilidad en los últimos años del período analizado.
- Ventas Netas
- Las ventas netas exhiben un crecimiento constante y sostenido a lo largo de todo el período. El incremento anual es notable, indicando una expansión continua en el volumen de negocio. La tasa de crecimiento parece acelerarse ligeramente en los últimos años, lo que podría reflejar una mayor eficiencia en las estrategias de ventas o un aumento en la demanda de los productos o servicios ofrecidos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones. Se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2022, experimenta una caída en 2023, y luego se recupera y supera los niveles iniciales en los años posteriores. El incremento más significativo se observa entre 2024 y 2026, lo que indica una mejora en la capacidad de la entidad para convertir las ventas en beneficios. La correlación entre el aumento de las ventas netas y el ratio de margen de beneficio neto sugiere una gestión eficiente de los costos y una optimización de la estructura de precios.
En resumen, los datos indican una entidad con un crecimiento constante en las ventas, una rentabilidad que, tras una breve disminución, se recupera y mejora significativamente, y una gestión eficiente que se refleja en la optimización del margen de beneficio neto.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Walmart Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta consolidada atribuible a Walmart | |||||||
| Capital total de los accionistas de Walmart | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROECompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| ROEsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| ROEindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta consolidada atribuible a Walmart ÷ Capital total de los accionistas de Walmart
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Utilidad Neta Consolidada Atribuible
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta consolidada. Tras un incremento modesto entre 2021 y 2022, se registra una disminución en 2023. Posteriormente, la utilidad experimenta un crecimiento considerable en 2024 y 2025, continuando esta tendencia positiva en 2026, alcanzando el valor más alto del período analizado.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas presenta una trayectoria generalmente ascendente. Si bien se observa una disminución en 2023, coincidiendo con la reducción de la utilidad neta, el capital se recupera y supera los niveles iniciales en los años siguientes, mostrando un crecimiento constante hasta 2026.
- Retorno sobre el Patrimonio (ROE)
- El ROE exhibe una volatilidad similar a la de la utilidad neta. Tras un ligero descenso en 2022, el ROE disminuye notablemente en 2023. No obstante, se aprecia una recuperación sustancial a partir de 2024, con un aumento continuo que culmina en el valor más alto del período en 2026. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza el capital de los accionistas para generar beneficios.
En resumen, la entidad experimenta un período de crecimiento en la utilidad neta y el capital de los accionistas, aunque con fluctuaciones intermedias. El ROE, como indicador de rentabilidad, muestra una tendencia general al alza, especialmente en los últimos años del período analizado, lo que indica una mejora en la rentabilidad del patrimonio.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Walmart Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 ene 2026 | 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad neta consolidada atribuible a Walmart | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROACompetidores2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| ROAsector | |||||||
| Distribución y venta minorista de productos básicos de consumo | |||||||
| ROAindustria | |||||||
| Productos básicos de consumo | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta consolidada atribuible a Walmart ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2026.
- Utilidad Neta Consolidada Atribuible
- Se observa una fluctuación en la utilidad neta consolidada. Tras un incremento modesto entre 2021 y 2022, se registra una disminución en 2023. Posteriormente, la utilidad experimenta un crecimiento considerable y sostenido en los años 2024, 2025 y 2026, alcanzando su valor más alto en el último período analizado. Este patrón sugiere una recuperación y fortalecimiento de la rentabilidad en los años más recientes.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una ligera disminución entre 2021 y 2022, seguida de una estabilización en 2023. A partir de 2024, se aprecia un aumento constante en los activos totales, con un incremento más pronunciado en 2026. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones y una mayor inversión en activos.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA presenta una trayectoria ascendente en general. Tras fluctuaciones iniciales, el ROA experimenta un aumento significativo a partir de 2023, continuando su crecimiento en 2024, 2025 y 2026. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios. La tendencia al alza en el ROA, combinada con el aumento de los activos totales, indica una optimización en la gestión de los recursos y una mayor rentabilidad de las inversiones.
En resumen, los datos indican una entidad que, tras un período de estabilización y una ligera disminución en la utilidad en 2023, ha logrado un crecimiento significativo en rentabilidad y expansión de activos en los años posteriores. La mejora en el ROA sugiere una mayor eficiencia operativa y una gestión efectiva de los recursos.